中央經(jīng)濟工作會議提出，要綜合整治“內卷式”競爭，規(guī)范地方政府和企業(yè)行為。

當前，中國光伏產(chǎn)業(yè)面臨嚴峻挑戰(zhàn)，供需失衡的市場格局尚未得到根本性改善，全產(chǎn)業(yè)鏈陷入持續(xù)虧損的窘境。相關部門在低效產(chǎn)能退出、防止“內卷式”惡性競爭、推進光伏基地建設等方面不斷“出招”，旨在推進光伏供給端有序出清。在中國光伏行業(yè)協(xié)會就業(yè)內自律及限產(chǎn)接連召開閉門座談會后，頭部企業(yè)已基本對自律減產(chǎn)達成共識。兩大龍頭企業(yè)日前率先宣布減產(chǎn)控產(chǎn)，行業(yè)自律、自救行動正在有序推進中。

業(yè)內人士認為，2025年，地方政府對光伏落后產(chǎn)能的持續(xù)輸血或得到抑制，行業(yè)有望通過限價限產(chǎn)、能耗控制等加快供給側出清節(jié)奏。

供需失衡 企業(yè)持續(xù)“失血”

面對供需失衡、國際貿(mào)易環(huán)境復雜等多重挑戰(zhàn)，2024年，中國光伏行業(yè)在逆境中砥礪前行。

“由于光伏行業(yè)前景佳，地方政府招商一哄而上，通過稅收減免、電價優(yōu)惠、廠房代建、固定資產(chǎn)投資返還等招商引資優(yōu)惠政策，力促企業(yè)加大產(chǎn)能布局。”一位受訪的業(yè)內人士告訴中國證券報記者，部分不良企業(yè)通過自產(chǎn)自銷拉高設備售價的方式騙取地方設備返還補貼。

其他行業(yè)企業(yè)也紛紛跨界“追光”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2022年以來，超過110家其他行業(yè)的上市公司相繼宣布投資光伏行業(yè)。同時，金融資本受行業(yè)前兩年高盈利吸引，也大舉進入光伏行業(yè)，使得行業(yè)流動性泛濫。

在此背景下，光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)能近兩年快速上升。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前，光伏各環(huán)節(jié)年產(chǎn)能均超過1100GW，而2025年全球與中國光伏市場樂觀需求量僅分別為600GW和250GW，由此帶來嚴重的供需失衡，致使中國光伏行業(yè)進入價格深度調整期。

中國光伏行業(yè)協(xié)會最新披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)銷售價格快速下跌，多晶硅、硅片、電池片、組件售價降幅分別為38%、49%、30.4%、28.8%。由此導致我國光伏制造端(不含逆變器)產(chǎn)值從去年同期約13744億元下降至7811億元，同比下降43.17%。

“本輪行業(yè)波動造成的虧損規(guī)模遠超過往。”中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華直言，“行業(yè)虧損問題是需要重點關注和解決的。”

上市公司層面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年前三季度，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈上市公司合計虧損186億元。其中，主產(chǎn)業(yè)鏈上市公司虧損嚴重，合計虧損244億元，同比轉盈為虧，下降幅度達129%。

整治“內卷” 推動供給側出清

“光伏行業(yè)的經(jīng)營主體過多，‘內卷式’惡性競爭加劇，不少光伏產(chǎn)品已經(jīng)擊穿成本價。”隆基綠能董事長鐘寶申在接受記者采訪時表示，兼并重組或是解決問題的有效手段。行業(yè)“內卷”如何破局?“首先，要加強產(chǎn)業(yè)政策引導。”中國上市公司協(xié)會會長宋志平對記者表示，一方面，在供給側嚴格限制同質化擴產(chǎn);另一方面，在需求端同步發(fā)力，加大富余產(chǎn)能的消納力度。簡單來說，就是要在供給側“堵”、需求側“拉”。

“其次，要加大行業(yè)的聯(lián)合重組，增加集中度。”宋志平表示，通過大規(guī)模行業(yè)重組，提高市場占有率和產(chǎn)業(yè)集中度，由此讓過剩產(chǎn)能有序退出。

“再次，行業(yè)自律，不打價格戰(zhàn)。”宋志平認為，行業(yè)領軍企業(yè)應帶頭不打“價格戰(zhàn)”，小企業(yè)要跟隨大企業(yè)，不要成為價格的破壞者。

宋志平認為，企業(yè)除了深耕細作國內市場，也要加大“走出去”的力度，積極布局海外市場。

“用地指標和配電網(wǎng)容量緊張、消納困難、貿(mào)易壁壘，都會給產(chǎn)能過剩的光伏行業(yè)帶來更大壓力。但長遠看，全球能源轉型的目標仍會給行業(yè)帶來長足發(fā)展空間和機遇。”王勃華認為，光伏行業(yè)想要真正擺脫困境，關鍵要解決消納難題，同時要和其他技術、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，如氫能、儲能、新能源汽車等。

當前，光伏行業(yè)雖然面臨多重問題，但下游裝機需求仍有望刷新歷史紀錄。在2024年光伏年度大會上，王勃華宣布，上調2024年全球光伏新增裝機預測，由此前的390GW-430GW上調至430GW-470GW;上調2024年我國光伏新增裝機預測，由此前的190GW-220GW上調至230GW-260GW。

對于調高我國光伏新增裝機預測的原因，中國光伏行業(yè)協(xié)會表示，第一批大基地項目建設完成率超過85%，第二批、第三批大基地項目建設加速;多個地區(qū)大力推動分布式光伏發(fā)展。

龍頭帶頭 “自律”持續(xù)推進

今年三季度以來，相關部門不斷出臺政策規(guī)定，在低效產(chǎn)能退出、防止“內卷式”競爭、推進光伏基地建設等方面持續(xù)發(fā)力，促進光伏供給側有序出清。

11月20日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件(2024年本)》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法(2024年本)》，進一步加強光伏行業(yè)規(guī)范管理，推動產(chǎn)業(yè)加快轉型升級和結構調整。引導光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，加強技術創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質量、降低生產(chǎn)成本。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例由原來的20%提升至30%。

“為營造規(guī)范、穩(wěn)定的制度環(huán)境，我們在全國率先制定促進光伏產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展的有關條例。”滁州市先進光伏和新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈有關負責人表示，《滁州市促進光伏產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展條例》將于2025年5月1日起施行。

為遏制“內卷式”惡性競爭，10月14日，中國光伏行業(yè)協(xié)會組織召開座談會，與企業(yè)共同研討有序化解供需失衡、出清落后過剩產(chǎn)能等相關措施，商討反低于成本銷售等行業(yè)自律公約。

同時，中國光伏行業(yè)協(xié)會開始定期發(fā)布光伏組件含稅最低成本價，以供全行業(yè)和政府監(jiān)管部門參考，引導行業(yè)穿越周期，走出困境。

12月5日，在2024光伏行業(yè)年度大會現(xiàn)場，中國光伏協(xié)會組織33家頭部光伏企業(yè)簽署行業(yè)“自律公約”，要求光伏企業(yè)自覺限產(chǎn)、限價，并將組織專業(yè)團隊，對全國300多個光伏基地的產(chǎn)能進行實地核查確認。

“只有龍頭企業(yè)帶頭‘降負荷’，帶動供給適配需求，光伏行業(yè)才有望扭轉全行業(yè)持續(xù)虧損的被動局面。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)專家組副主任呂錦標對記者表示，組件價格低于成本已持續(xù)四個季度，以虧損拼現(xiàn)金流已不可持續(xù)。

企業(yè)層面的“自律”“自救”行動也在加速推進。12月24日晚間，光伏硅料龍頭通威股份、大全能源率先通過官方微博宣布將有序減產(chǎn)控產(chǎn)。通威股份表示，逐步安排旗下永祥股份下屬4家高純晶硅生產(chǎn)公司，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。大全能源表示，將逐步啟動對新疆及內蒙古生產(chǎn)基地高純多晶硅產(chǎn)線的階段性檢修工作，對部分產(chǎn)線進行有序減產(chǎn)控產(chǎn)。

天合光能董事長高紀凡表示，公司將嚴格落實不低于成本價銷售的自律承諾，積極探索通過自律方式，將開工率控制在合理水平。雙良節(jié)能表示，將積極踐行“自律+創(chuàng)新”，通過提升管理與技術水平精益經(jīng)營。

國金證券研報顯示，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)景氣底部夯實明確，主產(chǎn)業(yè)鏈盈利拐點最快有望在2025年二季度到來。民生證券研報認為，行業(yè)供給側有望加快出清，海內外需求景氣度依然維持在較高水平，看好產(chǎn)業(yè)盈利能力的持續(xù)回升。