《反轉(zhuǎn)》給出如下數(shù)據(jù):“世界著名的20家制造商的光伏組件出貨量在2013年第二季度超過(guò)5.8萬(wàn)千瓦,較上一年同比增長(zhǎng)占21%。”“中國(guó)的使用產(chǎn)能利用率運(yùn)行在6月份為99%,臺(tái)灣廠商在84%以上。”最近還有這樣一些消息:晶科運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率及凈收益一年多來(lái)首次恢復(fù)正值,產(chǎn)品出貨量也同比上漲62%;賽維則預(yù)計(jì)從6月開(kāi)始出售的硅片已可獲取正的現(xiàn)金流。相對(duì)長(zhǎng)達(dá)兩年時(shí)間的凄風(fēng)苦雨,這些數(shù)據(jù)實(shí)在令人振奮。
更加可喜的是兩個(gè)趨勢(shì)愈加明確:一個(gè)是市場(chǎng)空間繼續(xù)向有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)傾斜。在很多企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)情況下,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)卻全力開(kāi)工,出貨量屢創(chuàng)新高,“像我們英利西北公司,在5月底的時(shí)候就沒(méi)有組件可以供應(yīng)”英利的人如是說(shuō)。英利今年二季度出貨量達(dá)到800MW,打破光伏制造商歷年記錄。工信部統(tǒng)計(jì)顯示:上半年我國(guó)前7位組件廠商出貨量已超5GW,約占全國(guó)總產(chǎn)量45%;二是企業(yè)效益分化,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的毛利率正在迅速提高。今年光伏產(chǎn)品市場(chǎng)總體呈現(xiàn)出貨量增加,銷售額下降帶來(lái)毛利率下降的局面。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),今年上半年我國(guó)累計(jì)出口太陽(yáng)能電池2.5億個(gè),比去年同期增加46.6%,價(jià)值52億美元,下降35%。出口平均價(jià)格為每個(gè)20.7美元,下跌55.7%。但我們看到有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的情況卻是大不同:天合和英利預(yù)計(jì)出貨量分別增長(zhǎng)24.5%和24%,毛利率均為11-12%,而二者Q1的毛利率分別為1.7%和4.1%。總之,有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的銷售情況明顯好轉(zhuǎn)。
記得年初時(shí)英利苗總曾對(duì)筆者說(shuō):預(yù)計(jì)年中效益轉(zhuǎn)正?;诋?dāng)時(shí)對(duì)市場(chǎng)的判斷及對(duì)英利的粗淺了解,筆者的心中是打了折扣的:年底轉(zhuǎn)正。由于無(wú)從知道英利巨大的資金財(cái)務(wù)成本如何,相信它正在業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)正的路上,相信那些財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較好的有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)的業(yè)績(jī)一定會(huì)更好。
筆者認(rèn)為光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇期還未到來(lái)的理由也很簡(jiǎn)單:在目前全球光伏產(chǎn)能60GW,今年需求35GW,未來(lái)數(shù)年市場(chǎng)保持平均20%左右增長(zhǎng)幅度的前提下,作為擁有產(chǎn)能40GW的中國(guó),調(diào)整供求之爭(zhēng)必將還有一戰(zhàn),有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)難免還要忍受一段效益為負(fù)的艱難時(shí)間,事實(shí)上到目前英利的凈虧損十分嚴(yán)重。只有通過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間、更加殘酷的價(jià)格手段,不具競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)才會(huì)退出市場(chǎng),有競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)業(yè)績(jī)規(guī)?;D(zhuǎn)正的時(shí)期才會(huì)到來(lái)。
雖然可能因?yàn)閷?duì)“反轉(zhuǎn)”一詞定義的理解不同;雖然筆者仍然堅(jiān)持光伏產(chǎn)業(yè)整合尚未結(jié)束、價(jià)格之爭(zhēng)還有一戰(zhàn)之說(shuō);雖然不少消息都在不斷展示中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)正在走出最困難的時(shí)期、質(zhì)疑筆者可能錯(cuò)了。如果筆者真的錯(cuò)了,筆者將為此高興,因?yàn)檫@是一個(gè)美麗的錯(cuò)誤。
責(zé)任編輯: 李穎