新一輪的煤電談判在重點電煤價格每噸上浮30元至50元的漲價潮中落幕，眼看著近期煤價的飛漲，六盤水一家洗煤廠的小劉卻望著滿場的煤直發(fā)愁。老板交給的任務看似簡單——“找車皮，趕緊把煤都運出去”，小劉為這事兒跑了好幾天也沒著落，客戶那邊也每天幾個電話地催。

　　缺煤！缺煤！缺煤！“煤荒”已經(jīng)成為近幾年入冬后必定上演的“戲碼”，去年底以來的低溫天氣更加劇了這種供求矛盾。

　　然而，面對不斷增長的煤炭產(chǎn)量數(shù)據(jù)，如此大的供應缺口怎么瞧也讓人感覺不可思議?！斑\力制約毋庸置疑，電廠一貫的低庫存運行則加劇了缺煤的風險?！睒I(yè)內(nèi)人士認為，短期內(nèi)要徹底解決煤炭運力的可能性不大，但電廠應適當增加電煤庫存以抵御風險。

　　煤都去哪兒了？

　　2009年煤炭產(chǎn)量增長超過12%，同期煤炭凈進口量破億噸；2010年初至今，煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長。但是，下游卻在鬧“煤荒”。人們不禁要問：煤去哪兒了？

　　每天關注煤炭產(chǎn)銷情況的一位業(yè)內(nèi)人士向中國證券報記者講述了他的疑惑：“從最近的數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)量增長一直比較快，坑口的煤炭庫存并沒有明顯增加，運輸上除了下大雪的那幾天有的地方可能耽擱了，也沒見明顯的異常，怎么下游缺煤就缺得那么厲害呢？這產(chǎn)出來的 煤都去哪兒了？”

　　根據(jù)中國煤炭運銷協(xié)會的統(tǒng)計和預測，2009年國內(nèi)原煤產(chǎn)量可能達到29.5億噸，再加上國外煤炭凈進口約1億噸，全年煤炭的供應量超過30億噸。而根據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2008年全國煤炭產(chǎn)量為27.16億噸，凈出口503萬噸，國內(nèi)供應量為27億噸左右。這意味著，2009年國內(nèi)煤炭供應量增加超過3億噸，增幅超過12%。

　　2009年上半年，由于國內(nèi)經(jīng)濟處于恢復期，煤炭需求和價格相對較低，山西煤炭資源整合正在進行中，煤炭產(chǎn)量增長幅度有限。統(tǒng)計顯示，上半年煤炭產(chǎn)量同比增長8.72%。而2009年下半年以來，煤炭產(chǎn)量增幅均在12%以上，其中11月份增幅達到26.3%。

　　進入2010年，煤炭生產(chǎn)繼續(xù)保持了增長態(tài)勢。以山西為例，據(jù)山西省煤炭廳副巡視員侯文錦介紹，山西煤炭產(chǎn)銷量逐季逐月遞增，目前在歷史最高水平上穩(wěn)定運行。原煤生產(chǎn)量在2009年第四季度就達到歷史峰值，月均實現(xiàn)6103萬噸；今年元月份以來，全省日均煤炭產(chǎn)量保持在200萬噸以上。

　　然而，現(xiàn)實的情況是，高增長的煤炭供應仍然無法滿足煤炭消費。這頗令人費解。近期華中、華東部分省區(qū)出現(xiàn)電煤供應緊張，秦皇島港現(xiàn)貨煤價在供求關系失衡的影響下，短期內(nèi)大幅上漲。

　　是不是產(chǎn)出的煤并沒有賣出去？中電聯(lián)統(tǒng)計信息部主任薛靜認為，在2010年煤電談判之前，部分省份電廠的電煤庫存較低，原因除了電廠對煤價存在觀望情緒外，也存在個別煤炭企業(yè)為了獲得談判籌碼，故意推遲發(fā)煤、壓低電廠庫存的因素。

　　但坑口煤炭庫存數(shù)據(jù)顯示，近期山西省煤炭庫存一直在1100-1200萬噸左右，基本保持穩(wěn)定，沒有出現(xiàn)大幅上升的情況。洗煤廠的小劉也告訴中國證券報記者，煤礦“囤煤”并不現(xiàn)實，場存容量有限，如果煤炭不能及時運走，擠占生產(chǎn)空間，煤礦還要停產(chǎn)，可能造成的損失更大。

　　據(jù)了解，過去山西小煤窯眾多，確實有部分小煤窯主采取“淡購旺銷”的手法賺取利潤，但是對小煤窯展開治理后，這類現(xiàn)象就很少了。

　　運力出問題了？

　　運力緊張一直是制約國內(nèi)煤炭供應的一個不容忽視的瓶頸，這不僅加劇了“煤荒”的形勢，煤炭上下游企業(yè)更為運輸“潛規(guī)則”多付出不少成本，“養(yǎng)出”月入百萬的“中介”公司。面對短期內(nèi)無法改變的“北煤南運”格局，誰來為運力緊缺負責？

　　“應該還是運力的問題?！痹谂苘嚻さ氖虑樯铣粤丝囝^，小劉認為目前缺煤的原因就是運力制約。煤炭工業(yè)協(xié)會在分析近期電煤緊張的原因時也表示，其中一個原因就是我國煤炭資源與經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)逆向分布，煤炭鐵路運輸瓶頸問題依然存在。

　　“每年的電煤合同簽訂，與其說是訂煤，還不如說是訂運力?！彪娏ζ髽I(yè)人士一語道破電煤重點合同簽訂的本質(zhì)。“今年超額簽訂合同，也是因為擔心運力，現(xiàn)在各地運煤都很緊張。而且，如果要重新搞計劃，那成本就大了?！?/p>

　　小劉對此就深有體會。“鐵路運煤的‘潛規(guī)則’可以說是圈兒里人人皆知，也不算什么新聞?！睋?jù)小劉介紹，要拿到運輸計劃，就得向鐵路支付“點車費”、“場地費”、“計劃號費”等，“這些都是運費以外的，無中生有的東西。這些本不該花的中間環(huán)節(jié)費用，估計就得合每噸30到40元。而且，每年到運力特緊張的時候還得漲，你說煤價能不漲嗎？就是大電廠、大鋼廠，自己來拉煤都沒轍，連專列都要收‘點車費’?！?/p>

　　根據(jù)國家發(fā)改委公布的煤炭跨省區(qū)運力配置框架方案，鐵路部門為今年煤炭跨省區(qū)調(diào)運預留的運力總量為9.06億噸，其中電煤占7.2億噸。盡管與2008年的8.46億噸相比，跨省鐵路運力已經(jīng)增加了6000萬噸，但最終合同簽訂量大大超過該預留量。

　　這9.06億噸運力最終將由鐵道部統(tǒng)一安排，其標準是對照以往每年的重點合同量來分配。至于超出框架方案總量的部分，如何來運輸，則要由企業(yè)到市場中自己想辦法解決。據(jù)了解，由于五大電力集團等發(fā)電企業(yè)每年都掌握了大量的重點合同量，今年的運力分配仍然將以這些企業(yè)為主。即便如此，對五大電力集團而言，重點合同所能保證的煤炭供應量也僅占其全年所需電煤總量的40%-50%。

　　有關部門對運力的分配也會影響煤炭供應。從框架方案看，今年增加的6000萬噸運力大部分給了今年煤炭產(chǎn)量大增的內(nèi)蒙古。其中，呼和浩特路局的運力從去年的7815萬噸增長到今年的10370萬噸，增長2555萬噸，占今年新增運力的42.6%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，去年內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)量超過山西，成為國內(nèi)第一大煤炭產(chǎn)地，因而鐵路運力對其有所傾斜也可以理解。但不能忽視的是，今年山西的煤礦將陸續(xù)復產(chǎn)，據(jù)透露，山西今年將增加8000萬噸左右的煤炭供應，這部分增量的運力也應有所考慮。而從框架方案看，太原鐵路局的運力從去年的37220萬噸增長到38660萬噸，增加了1440萬噸。

　　運力的緊缺成為鐵路煤運“潛規(guī)則”存在的基礎。小劉告訴中國證券報記者，六盤水有很多公司打著“煤炭中介”的招牌，專門幫著煤炭企業(yè)報計劃要車皮。“他們其實就是鐵路的關系戶?！睋?jù)了解，這些所謂的中介公司，事實上并不做煤炭生意，專門倒賣火車計劃，一個月能拿到上千個車皮，市場價格20元/噸，一車皮能裝65噸，照此計算，這些公司能夠月入百萬元。

　　“我估計運輸除了正規(guī)運費，其他雜費和灰色費用應在40到50元/噸，要知道這幾乎占到煤炭貿(mào)易利潤的50%，可是他們幾乎不承擔經(jīng)濟風險和市場風險?！闭f起這些“中介”，小劉又氣憤又無奈。

　　廈門大學中國能源經(jīng)濟研究中心教授林伯強表示，煤炭價格中運費估計能占到50%，高運費是高煤價的一個重要因素，也可以為煤價下降提供空間。他同時提出，降低煤炭運輸成本或者增加煤炭產(chǎn)能都需要時間，解決煤炭問題要從根本上緩解煤炭運輸緊張。隨著煤炭產(chǎn)量增長，運輸量也要相應增長。近年煤炭需求急劇上升，原本薄弱的鐵路運力就更顯得捉襟見肘。

　　電廠庫存低了？

　　業(yè)內(nèi)公認，電力企業(yè)煤炭庫存的標準為平均15天為警戒線，7天是最低警戒線，如果低于3天，電廠就面臨隨時停機的風險。而事實上，國內(nèi)電廠存煤的意愿一直不強。電力庫存畸低的現(xiàn)狀能否改變呢？

　　“平時的計劃還比較好拿，也就是每年這時候堵得厲害?！毙⒁蚕氩幻靼?，為什么一到年底，煤就發(fā)不出去。“現(xiàn)在很多地方都缺煤，可前一段兒我們的煤還真不太好賣，客戶也都不著急，結果現(xiàn)在一緊張，就天天催。”

　　除了運力因素外，業(yè)內(nèi)人士認為，此次電煤緊缺，很大程度上是由于宏觀經(jīng)濟復蘇程度高于預期，重工業(yè)用電量大增，電力需求加大導致的。數(shù)據(jù)顯示，2009年全年全社會用電量為36430億千瓦時，其中12月份的用電量為3440億千瓦時，環(huán)比增長4.77%。研究機構預測，2009年12月份的用電量同比增幅超過20%。

　　早在一個月之前，湖北等省市就出現(xiàn)了拉閘限電。目前拉閘限電的省市從華中地區(qū)擴展到華東部分地區(qū)。煤電緊張的問題已經(jīng)引起了政府多個部門的高度重視。河南省一家電廠表示，目前集團旗下分布不同地區(qū)的幾家電廠正在調(diào)配煤炭，優(yōu)先保證電力最緊缺的地區(qū)發(fā)電用煤。

　　據(jù)介紹，火電廠的電煤庫存需要保持在一定的水平，一旦低于警戒線，電廠就無法正常發(fā)電，而火電機組的增多難免攤薄電煤庫存量，導致不少電廠缺煤。目前我國電煤庫存警戒線是15天，盡管與國外電廠40-50天的儲煤量相比，這一標準低太多，但國內(nèi)電廠儲煤的積極性一直都不高。

　　電廠煤炭庫存數(shù)據(jù)顯示，2009年全年最高的庫存量出現(xiàn)在6、7月份，為平均19天。而從10月份開始，電廠存煤量就開始急劇下滑，10月底下降到警戒線15天附近，11月繼續(xù)下滑，到12月底只剩下8天的庫存量。正是由于火電廠的電煤庫存量比平均水平偏低，導致在寒潮天氣來臨后，“遠水難救近火”，電廠一時出現(xiàn)了“燃煤之急”。

　　按照小劉的想法，電廠完全可以將儲煤的時間適當提前，從而避開春運和冬儲的集中期。

　　煤電博弈最終要看運力的臉色。