在停牌兩天后，三安光電昨天發(fā)布董事會公告，公司擬投資約120億元，在蕪湖市經(jīng)濟開發(fā)區(qū)建設(shè)LED產(chǎn)業(yè)化基地。公司表示，屆時公司將成為全球最大的LED生產(chǎn)企業(yè)。

在去年12月以34元啟動以來至停牌前，該股股價已迅速漲至63元，昨日復牌開盤約3分鐘后該股再度迅速封上漲停，并帶動整個LED概念個股聯(lián)袂走強。

將迎來爆發(fā)性增長

按我國《半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見》的目標，到2015年功能性照明、液晶背光源、景觀裝飾等市場的LED產(chǎn)品滲透率將分別達到20％、50％和70％以上，半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)年均增長達到30%。去年中央財政更是加大了高效照明產(chǎn)品推廣力度，推廣規(guī)模比2008年擴大一倍，而2008年我國半導體照明總產(chǎn)值近700億元，隨著更廣闊的下游應(yīng)用的逐漸啟用，LED市場未來將會迎來爆發(fā)性增長。

同時，由于LED行業(yè)是一個高進入壁壘的行業(yè)，特別是占整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值70％的上游芯片和外延片，為行業(yè)前5大全球廠商包括日本的日亞化學、豐田合成、美國Cree、歐洲飛利浦和歐司朗所掌控。但隨著其20年專利保護期于今年陸續(xù)到期，許多企業(yè)和資本市場投資人對LED行業(yè)都躍躍欲試。

廠商市場一致看好

近期A股市場幾家LED生產(chǎn)公司不約而同宣告新的投資擴產(chǎn)計劃，包括：士蘭微擬定向增發(fā)募集6億元擴產(chǎn)高亮度LED芯片生產(chǎn)線，證通電子將投資2000萬元進入LED芯片封裝和下游應(yīng)用如LED燈具領(lǐng)域，德豪潤達也將增發(fā)募集16億元投入蕪湖公司LED照明項目，充分顯示了生產(chǎn)廠商對行業(yè)未來市場的一致看好。

上述LED個股走勢也印證了這一投資思路已被市場所認同。除了龍頭股三安光電，本報前期連續(xù)重點指出的士蘭微、德豪潤達、證通電子等也是穩(wěn)步創(chuàng)出新高，板塊其余個股也是強勢盡顯，如上周一度異動漲停的佛山照明、聯(lián)創(chuàng)光電等。

投資思路可擴展至下游

實際上，在市場龍頭效應(yīng)建立后，我們的投資思路完全可以延伸至LED下游應(yīng)用領(lǐng)域。因為，LED與傳統(tǒng)照明行業(yè)不同，終端產(chǎn)品方面的附加值也不低，如LED燈具，廠商必須有相應(yīng)的設(shè)計能力，以解決LED芯片的散熱、穩(wěn)定性等問題。類似生產(chǎn)企業(yè)包括佛山照明、聯(lián)創(chuàng)光電、飛樂音響、浙江陽光、雪萊特等。

具體操作上，在龍頭三安光電縮量漲停打開上升空間后，投資者可以關(guān)注板塊漲幅落后具有比價效應(yīng)的品種，如德豪潤達、佛山照明等。