2009年全球資本市場IPO融資規(guī)模較上年持平

　　中國首次成IPO最活躍國家

　　港交所成融資額最大資本市場最新數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的2009年，全球資本市場通過首次公開募股（IPO）方式實現(xiàn)融資1210億美元，和2008年相比基本持平，但構(gòu)成差異明顯；通過二次發(fā)行方式融資8428億美元，較2008年有較大增長。中國公司在IPO數(shù)量和融資總額方面都出現(xiàn)激增，令中國首次成為全球IPO最為活躍的國家。在交易所方面，港交所、紐約泛歐交易所、上交所分列交易所IPO金額前三名。

　　2009年全球IPO融資總額與上年基本持平，IPO公司數(shù)量有所降低。過去一年，全球共有643個IPO，融資總額為1210億美元，比2008年894個IPO及1217億融資額略有降低。其中，除去封閉式基金和房地產(chǎn)投資信托基金，2009年全球有597家公司共通過IPO融資1132億美元，2008年則有867家公司通過IPO融資1194億美元。2009年，53%的IPO集中在最后3個月里（10月至12月）。

　　2009年，紐約泛歐交易所集團(tuán)共有53個IPO，融資額245億美元，以IPO融資額計算，在全球交易所中排名第二。香港交易所成為融資額最大的資本市場，上海證交所排名第三。納斯達(dá)克-OMX集團(tuán)在2009年共有33個

　　IPO，融資額81億美元，居深圳交易所之后排名第六。

　　中國IPO全球最活躍2009年，中國成為IPO最活躍的國家，共有187家公司通過

　　IPO募集資金大約505億美元，緊隨其后的是美國（69個IPO募集資金205億美元）和巴西（6個

　　IPO募集資金130億美元）。2009年，全球融資額最大的IPO發(fā)生在紐約證券交易所，巴西桑坦德銀行以75億美元融資總額高居榜首。按融資額計算，有四家中國大陸公司躋身全球IPO十強(qiáng)。

　　2009年，全球共有5023支股票完成二次發(fā)行再融資，融資總額為8428億美元，與2008年相比，不論數(shù)量還是融資額均取得大幅增長。2008年全年為2619支股票，實現(xiàn)融資5375億美元。其中，紐約泛歐交易所集團(tuán)2009年二次發(fā)行融資額在全球各大交易所中排名首位（586支二次發(fā)行股票共實現(xiàn)融資2886億美元）。倫敦證券交易所集團(tuán)排名次席（701支二次發(fā)行股票實現(xiàn)融資1792億美元）。納斯達(dá)克-OMX集團(tuán)共完成631支股票二次發(fā)行，實現(xiàn)融資587億美元。

　　赴美IPO出現(xiàn)新趨勢2009年共有14個中國公司在美國紐約證券交易所和納斯達(dá)克進(jìn)行了IPO。和以前相比，中國公司赴美IPO上市出現(xiàn)一些新的趨勢。

　　第一，已上市公司的分拆成為一種潮流。在2009年之前，只有一家中國在美已上市公司進(jìn)行過分拆。而2009年，則有4家中國已上市公司進(jìn)行分拆。

　　第二，小規(guī)模的IPO數(shù)量大大增加。在2009年，有5家中國公司的IPO金額小于5000萬美元，而在此之前，這些規(guī)模較小的公司通常會采取到OTCBB（柜臺交易市場）買殼，然后再轉(zhuǎn)板到全美證券交易所或者納斯達(dá)克的反向并購模式。2009年在納斯達(dá)克IPO上市的9家公司里，除了4家分拆外，其余5家都屬于這樣的小型公司。

　　第三，風(fēng)險投資支持的IPO重新開始活躍，并集中赴紐約證券交易所上市。由風(fēng)險投資支持的IPO通常被視為比較優(yōu)質(zhì)的

　　IPO，并且真正反映IPO市場的強(qiáng)弱。由風(fēng)險投資支持的中國公司在美國IPO于2007年達(dá)到頂峰，當(dāng)年有近30家這樣的公司上市；2008年陷入低谷，僅有3家公司；2009年則反彈達(dá)到6家IPO。

　　總體上，中國公司赴美IPO在2009年出現(xiàn)大幅反彈，預(yù)計在剛剛開始的2010年中國公司仍然會持續(xù)赴美IPO的熱潮?？萍肌⒔逃?、醫(yī)療衛(wèi)生、新能源及消費(fèi)行業(yè)仍然是中國公司赴美上市的主流行業(yè)。