2007年世界經(jīng)濟(jì)被次貸危機(jī)拉進(jìn)了前所未有的旋渦當(dāng)中,在眾多救市政策中,“新能源革命”提上了議事日程,這將大力提升風(fēng)能、電能、太陽(yáng)能、核能等清潔能源的開(kāi)發(fā)和使用。而這些能源最終都要通過(guò)電的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)化和運(yùn)用,而用電則必然需要大量的傳導(dǎo)介質(zhì),包括電纜、電線以及電機(jī)等,而這些介質(zhì)的原料都是銅、鋁、鎳等有色金屬。可以預(yù)見(jiàn)的是,隨著各國(guó)新能源科技如火如荼的發(fā)展,金屬的需求將與日俱增。而在全球金屬礦石品位和儲(chǔ)量逐年下降的今天,未來(lái)的幾年里“新能源革命”的步伐將很大程度受制于金屬資源的短缺,資源儲(chǔ)備的多寡將預(yù)示是未來(lái)10-20年哪個(gè)國(guó)家能最先通過(guò)“新能源革命”走出金融危機(jī),從而得到快速的復(fù)蘇與發(fā)展,對(duì)未來(lái)的大國(guó)角逐和競(jìng)爭(zhēng)將起到至關(guān)重要的作用。

　　第一部分 “新能源革命”勢(shì)在必行

　　一、中國(guó)目前的電源結(jié)構(gòu)決定了新能源發(fā)展的廣闊空間

　　從中國(guó)能源的結(jié)構(gòu)來(lái)看:我國(guó)是典型的富煤、缺油、少氣國(guó)家,發(fā)展大規(guī)?？稍偕履茉淳哂袕V闊前景。通過(guò)下圖,我們發(fā)現(xiàn)目前中國(guó)火力發(fā)電占到電源結(jié)構(gòu)的77.42%,其次是水電,占比20.64%,而風(fēng)電和核電仍有很大的提升空間。

　　中國(guó)的電源結(jié)構(gòu)

　　中國(guó)能源發(fā)展的基本戰(zhàn)略思路是追求系統(tǒng)重裝化、超大規(guī)模化及集約化經(jīng)營(yíng)。在這樣的思路下,隨著新能源的運(yùn)用,電網(wǎng)投資改造的需求必然大幅增加。

　　國(guó)家今年密集出臺(tái)多項(xiàng)電網(wǎng)投資規(guī)劃,在政府扶持下,特高壓電網(wǎng)、城市電網(wǎng)改造、農(nóng)村電網(wǎng)建設(shè)等等投資都會(huì)加速。南方電網(wǎng)2009—2010年計(jì)劃每年新增300億元的投資額度,使得2009、2010年電網(wǎng)投資均達(dá)900億元左右。國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃未來(lái)兩至三年完成1.16萬(wàn)億元電網(wǎng)投資。未來(lái)兩年電網(wǎng)投資額年均增速35%左右,2010年后的電網(wǎng)投資總額仍可保持在較高水平。我們知道,電線電纜等傳輸介質(zhì)的生產(chǎn)成本中70%左右的原料為有色金屬,這其中銅的比例最大,這勢(shì)必造成銅需求大幅增長(zhǎng)。

　　兩大電網(wǎng)集團(tuán)電網(wǎng)投資規(guī)模預(yù)測(cè)

　　二、新能源汽車(chē)領(lǐng)域里將增加用銅的比例

　　新能源汽車(chē)的發(fā)展成為近幾年汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的轉(zhuǎn)機(jī)。純電動(dòng)汽車(chē)及混合電動(dòng)車(chē)成為中國(guó)新能源汽車(chē)的發(fā)展方向。不過(guò),純電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展必須利用電網(wǎng)的谷峰效應(yīng),其推廣和成功取決于國(guó)家對(duì)充電網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的建立。

　　同時(shí)混合動(dòng)力和純電力汽車(chē)靠電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng),和過(guò)去汽油驅(qū)動(dòng)的形式有了顯著的不同,這需要建造相配套的充電站和加電站,普通的220千伏輸變電建設(shè)還有提升和改造的空間。增加高壓輸變電建設(shè)。這些建設(shè)的改造同樣需要大量有色金屬原料。

　　“十一五”各區(qū)域重點(diǎn)城市輸變電建設(shè)規(guī)模

　　今年的《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》細(xì)則提出未來(lái)三年,純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量占乘用車(chē)銷(xiāo)售總量的5%左右。科技部部長(zhǎng)萬(wàn)鋼表示,中國(guó)將力爭(zhēng)在2012年實(shí)現(xiàn)汽車(chē)年產(chǎn)量中10%為新能源汽車(chē)的目標(biāo)。保守測(cè)算,中國(guó)2010年、2015年、2020年的純電動(dòng)汽車(chē)保有量分別為300萬(wàn)輛、950萬(wàn)輛、1450萬(wàn)輛左右。

　　而混合動(dòng)力和純電力汽車(chē)的新技術(shù)普及需要巨量的電動(dòng)機(jī)、發(fā)電機(jī)。電機(jī)里主要材料分為四種:銅、鐵、絕緣材料和硅鋼片。未來(lái)混合動(dòng)力和純電力汽車(chē)的汽油機(jī)需要匹配大型電動(dòng)機(jī),由于銅的電阻小,未來(lái)在電動(dòng)機(jī)等方面的使用量會(huì)急劇攀升。若按照科技部部長(zhǎng)萬(wàn)鋼對(duì)未來(lái)電動(dòng)汽車(chē)保有量的估測(cè),新能源汽車(chē)的用銅量將非?？捎^。

　　三、電器設(shè)備增長(zhǎng)迅速將拉動(dòng)金屬原料需求不斷上升

　　1.風(fēng)電設(shè)備仍會(huì)保持快速增長(zhǎng)

　　2004年以來(lái)我國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)量年均增幅高達(dá)100%以上,我們認(rèn)為100%以上的高增長(zhǎng)不可持續(xù),但未來(lái)3年保持40%的增長(zhǎng)是有保障的,風(fēng)電設(shè)備仍是增長(zhǎng)較明確的行業(yè)。我們預(yù)計(jì)2010、2020年全國(guó)風(fēng)電總裝機(jī)量分別達(dá)2000萬(wàn)千瓦、1億千瓦以上。

　　我國(guó)風(fēng)電裝機(jī)量變化狀況

　　2.核電設(shè)備有較大的發(fā)展空間

　　目前世界核電裝機(jī)容量的平均水平為17%,其中法國(guó)高達(dá)77%。截至2007年底,我國(guó)核電總裝機(jī)容量為885萬(wàn)千瓦,占全國(guó)總裝機(jī)容量1.2%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于國(guó)際水平,可提升的空間巨大。

　　核電建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)度設(shè)想(萬(wàn)千瓦)

　　不論是風(fēng)電設(shè)備還是核電設(shè)備都屬于電氣設(shè)備,電氣設(shè)備的上游大多為金屬等原料。其成本構(gòu)成見(jiàn)下表。由此可見(jiàn),隨著風(fēng)能、核能等清潔能源運(yùn)用的增長(zhǎng),與其匹配的電器設(shè)備生產(chǎn)規(guī)模將加大,這也將拉動(dòng)有色金屬原料需求。

　　主要電氣設(shè)備產(chǎn)品成本構(gòu)成

　　計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)電網(wǎng)投資規(guī)模、新能源裝機(jī)量、輸變電改造、新能源設(shè)備都將保持快速增長(zhǎng)。這些都需要充足的銅資源做后盾。10—20年后,我們會(huì)發(fā)現(xiàn),“新能源革命”將導(dǎo)致全球資源的過(guò)度開(kāi)采,造成物資失衡,最終可能引發(fā)一場(chǎng)全球性的“金屬危機(jī)”。目前,各國(guó)爭(zhēng)奪金屬資源的暗戰(zhàn)正在拉開(kāi)序幕。

　　第二部分 “新能源革命”將引發(fā)“金屬危機(jī)”

　　一、銅的特性決定了它將成為最受追捧的有色金屬

　　銅在地殼中含量?jī)H為0.005%,而鐵和鋁的含量分別達(dá)到5%和8%。銅具有許多優(yōu)異的物理化學(xué)特性使得它無(wú)可替代,最主要的一點(diǎn)是其電導(dǎo)率遠(yuǎn)高于其他有色金屬,而其熱導(dǎo)率亦大大超過(guò)其他有色金屬。銅具有很強(qiáng)的耐腐蝕、抗有機(jī)酸及堿的特性,因此可以埋入地下或浸入水中而不受腐蝕。此外,銅的抗張強(qiáng)度大,易熔接,有極好的可塑性和延展性。因此,銅被廣泛應(yīng)用于電氣、輕工、機(jī)械制造、建筑工業(yè)、國(guó)防工業(yè)等領(lǐng)域。特別是在電氣、電子工業(yè)中應(yīng)用最廣、用量最大,占總消費(fèi)量一半以上。

　　二、銅礦品位的下降制約銅精礦的產(chǎn)出并導(dǎo)致銅成本的上升

　　世界銅資源主要集中在智利、美國(guó)、贊比亞、俄羅斯和秘魯?shù)葒?guó),其中智利銅金屬儲(chǔ)量約占世界總儲(chǔ)量的1/3,而礦權(quán)則集中在必和必拓、力拓、自由港等國(guó)際礦業(yè)巨頭手中。

　　全球銅礦產(chǎn)量在2007—2009年三年間僅增長(zhǎng)4.2%,銅礦緊張一直是制約精煉銅產(chǎn)量的瓶頸。

　　1.據(jù)統(tǒng)計(jì),在過(guò)去13年里,銅礦石的品位下降超過(guò)了70%

　　目前大多數(shù)銅礦山的礦石品位在1.0%以下,只有智利等少數(shù)國(guó)家的礦石品位在3.0%以上。中國(guó)國(guó)有銅礦山大部分都是50年代探礦,60年代生產(chǎn),經(jīng)歷了30—40多年的開(kāi)采,目前出現(xiàn)資源枯竭、銅礦石品位逐年下降的趨勢(shì)。隨著開(kāi)采深度的加大,銅礦石品位逐年下降的格局仍在延續(xù),過(guò)去的采礦工藝不夠先進(jìn),不僅導(dǎo)致資源浪費(fèi),同時(shí)導(dǎo)致礦石品位貧化現(xiàn)象,這將直接影響礦床的出礦品位和供礦品位。

　　中國(guó)銅礦石的平均品位為0.87%,高于1%的儲(chǔ)量,僅占資源總儲(chǔ)量的35%,而國(guó)外銅礦石的平均品位則超過(guò)1%。中國(guó)斑巖型銅礦的平均品位為0.5%,遠(yuǎn)低于智利和秘魯?shù)?%—2%的水平;砂巖型銅礦的平均品位為0.5%—1%,遠(yuǎn)低于剛果和贊比亞的2%—5%。因此,目前中國(guó)只能依賴(lài)進(jìn)口大量的銅精礦和廢銅來(lái)滿(mǎn)足精銅生產(chǎn)需要。面對(duì)巨大的消費(fèi)量和增長(zhǎng)潛力,銅資源顯然仍是中國(guó)發(fā)展的軟肋。

　　1995-2008開(kāi)采銅礦和儲(chǔ)藏銅礦平均品位情況

　　2.中國(guó)銅礦品位含量低導(dǎo)致銅精礦開(kāi)采成本呈上升趨勢(shì)

　　從下圖可以看到,全球新礦藏發(fā)現(xiàn)率呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),但勘探開(kāi)支卻快速提升,同時(shí)隨著能源、勞動(dòng)力、營(yíng)業(yè)支出等其他成本的提升,整體銅價(jià)成本將形成上移態(tài)勢(shì)。

　　銅礦石品位下降,帶來(lái)的開(kāi)采難度加大將直接導(dǎo)致開(kāi)采成本的增加,這將為未來(lái)的供給埋下隱患,在這樣的背景之下,銅價(jià)下限區(qū)間(即價(jià)格底部)將呈現(xiàn)振蕩上升的態(tài)勢(shì)。

　　三、全球性的金屬囤積暗戰(zhàn)已經(jīng)拉開(kāi)序幕

　　1.日本儲(chǔ)備資源戰(zhàn)略

　　早在1983年,日本就出臺(tái)了稀有礦產(chǎn)戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備制度,并執(zhí)行至今。儲(chǔ)備對(duì)象為鎳、鉻、鎢、鈷、鉬、釩、錳等7種稀有金屬,其進(jìn)口依賴(lài)度超過(guò)90%。在稀有金屬價(jià)值越來(lái)越被認(rèn)清時(shí),日本又把鉑、銦及稀土類(lèi)三種資源納入儲(chǔ)備對(duì)象,這三者都是日本最頂尖的汽車(chē)、電子、信息等產(chǎn)業(yè)急需的物資。因此,日本一方面儲(chǔ)備,一方面想方設(shè)法從世界進(jìn)口這些資源,特別是中國(guó)。有統(tǒng)計(jì)顯示,日本稀土大約83%都來(lái)自中國(guó)。在獲得大量稀土后,日本并不急于用,而是將這些足夠使用20年的資源貯存在海底,這顯示出其對(duì)未來(lái)能源戰(zhàn)略的規(guī)劃。

　　2.美國(guó)的資源儲(chǔ)備朝多元化方向發(fā)展

　　美國(guó)以往只注重石油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備,但眼見(jiàn)各國(guó)大舉吸納商品原料,也開(kāi)始考慮跟風(fēng)。近年來(lái),儲(chǔ)備也在朝多元化方向發(fā)展。

　　3.中國(guó)若不加緊搶奪資源未來(lái)發(fā)展必受其制約

　　中國(guó)基礎(chǔ)建設(shè)投資龐大,汽車(chē)和其他產(chǎn)業(yè)資源使用量因中央刺激經(jīng)濟(jì)而激增。從今年以來(lái)國(guó)儲(chǔ)開(kāi)始大量收購(gòu)廉價(jià)金屬資源來(lái)看,中國(guó)也步入了金屬爭(zhēng)奪的行列。在鐵礦石談判中,與力拓分庭抗禮,堅(jiān)持自己的原則,值得肯定。但隨著價(jià)格的上升,我們對(duì)于這場(chǎng)“資源戰(zhàn)爭(zhēng)”的原因產(chǎn)生了懷疑,認(rèn)為是國(guó)內(nèi)投機(jī)資金的囤積導(dǎo)致了資源類(lèi)產(chǎn)品的暴漲,遏止了國(guó)內(nèi)企業(yè)、民間資本購(gòu)買(mǎi)銅資源的意愿。

　　事實(shí)是,“新能源革命”是未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì),即便中國(guó)資金不去儲(chǔ)備,國(guó)外資金也會(huì)儲(chǔ)備,這是趨勢(shì)發(fā)展的必然。只是在現(xiàn)階段,中國(guó)具有相對(duì)充裕的財(cái)政實(shí)力,而其他國(guó)家還在金融海嘯的泥潭中掙扎。筆者擔(dān)心的是,隨著時(shí)間的推移,當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn),日本、德國(guó)制造卷土重來(lái)的時(shí)候,我們還要為今天的一時(shí)猶豫付出巨大的代價(jià)。

　　同時(shí),在資源儲(chǔ)備方面,我們也應(yīng)當(dāng)區(qū)別對(duì)待,對(duì)于銅資源我們應(yīng)當(dāng)積極儲(chǔ)備,以戰(zhàn)略的眼光去做長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃,這與我國(guó)銅資源短缺、該資源自身的稀缺性、壟斷性以及銅未來(lái)用途的廣闊前景有密切的關(guān)系。而對(duì)于鋼材這樣的品種,我國(guó)本身產(chǎn)能已經(jīng)過(guò)剩,缺乏實(shí)質(zhì)需要支撐,大量的囤積反而會(huì)帶來(lái)難以預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)。