在新能源車增速放緩的背景下，近兩年來的瘋狂擴(kuò)張潮后，動力電池的“內(nèi)卷”成為行業(yè)共識。

今年以來，材料價(jià)格繼續(xù)下滑，鋰電池電芯價(jià)格亦然，據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)（BNEF）分析，2024年全球鋰離子電池價(jià)格同比下滑了20%，創(chuàng)下2017年以來最大跌幅。

電池價(jià)格下跌下，連頭部電池企業(yè)寧德時(shí)代也難抵擋營收下滑。寧德時(shí)代自去年四季度起營業(yè)收入連續(xù)四個(gè)季度同比下滑，但凈利潤上前三季度呈現(xiàn)同比上漲，其稱毛利率增長是因三季度碳酸鋰等主要材料及銷售價(jià)格下探，也有技術(shù)層面因素。其他電池企業(yè)如億緯鋰能前三季度也出現(xiàn)營收下滑、扣非凈利潤增長情況。

但也有在“逆勢”中抓住機(jī)會，表現(xiàn)亮眼的公司，港股上市的瑞浦蘭鈞（00666.HK）業(yè)績上實(shí)現(xiàn)營收凈利“雙強(qiáng)”，今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.97億元，同比上漲15.2%，凈利潤同比大幅減虧。公司表示這一增長主要得益于動力及儲能電池產(chǎn)品銷售量的穩(wěn)步上升。

值得注意的是，1-11月國內(nèi)動力電池企業(yè)裝車量排名前十中，瑞浦蘭鈞市場占比增長明顯，裝車量達(dá)到10.23GWh，市場占比2.18%，同比增長1pct。

與此同時(shí)，鋰電池新增產(chǎn)能投資達(dá)到近兩年底部。據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）不完全統(tǒng)計(jì)，2024年1-10月，中國鋰電池新增規(guī)劃項(xiàng)目（含簽約、公告、開工）57個(gè)，較2023年減少40%，規(guī)劃產(chǎn)能約545GWh，較2023年下降超60%。

鋰電行業(yè)出清進(jìn)入深水區(qū)，產(chǎn)能投產(chǎn)規(guī)劃收縮。一向穩(wěn)健務(wù)實(shí)的瑞浦蘭鈞似乎早已預(yù)見趨勢，在產(chǎn)能布局上不追求高，而是更追求穩(wěn)。據(jù)公開資料顯示，2023年底，瑞浦蘭鈞設(shè)計(jì)產(chǎn)能62GWh，2024年上半年，設(shè)計(jì)產(chǎn)能也是62GWh，可見其擴(kuò)產(chǎn)步伐已經(jīng)放緩。

在經(jīng)歷深度出清后，業(yè)內(nèi)對明年的鋰電行業(yè)抱以期待。高工鋰電預(yù)計(jì)明年一季度將是價(jià)格最低點(diǎn)，第二季度電池主材價(jià)格開始回升。

出海“潮”中務(wù)實(shí)才能跑贏

在國內(nèi)競爭“內(nèi)卷”之下，海外市場已成為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的競爭熱土，在國內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈面臨價(jià)格下滑的近兩年來，各頭部企業(yè)海外布局明顯加速。

今年以來鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)更是頻現(xiàn)出海建廠規(guī)劃，包括欣旺達(dá)、億緯鋰能、恩捷股份、多氟多等電池與材料企業(yè)相繼披露在越南、馬來西亞、韓國、匈牙利等地的投資制造項(xiàng)目。

海外新能源汽車和儲能市場呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢，為國內(nèi)動力電池企業(yè)提供了廣闊的市場空間，據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)測算，預(yù)計(jì)2025年全球動力儲能鋰電池需求達(dá)1851GWh，同增31%，26-27年海外動力放量以及儲能需求高增，總體仍維持15-20% 增長。

從中國電池企業(yè)斬獲海外訂單來看，市場已在悄然增長。2023年9月，瑞浦蘭鈞歐洲子公司在德國慕尼黑成立，標(biāo)志著公司在歐洲市場邁出了關(guān)鍵一步。與Stellantis、日產(chǎn)、smart等國際車企的合作，將瑞浦蘭鈞的動力電池推向全球一流市場。在儲能領(lǐng)域，今年4月，瑞浦蘭鈞與全球知名儲能集成商Powin再次達(dá)成合作；據(jù)瑞浦蘭鈞披露，已取得SUNPINSOLAR、VENAENERGY、EnergyVault等海外巨頭簽訂銷售合約，合約總規(guī)模合計(jì)40GWh左右；

值得注意的是，鋰電產(chǎn)業(yè)出貨面臨多方挑戰(zhàn)，不同國家和地區(qū)紛紛提出針對性政策，此外碳足跡聲明、電池護(hù)照、電池材料回收等新的監(jiān)管要求也在逐步增強(qiáng)。

對此，瑞浦蘭鈞董事長曹輝今年接受媒體采訪時(shí)曾表示，在全球布局中，瑞浦蘭鈞海外生產(chǎn)基地傾向于選擇東南亞。面對復(fù)雜的競爭環(huán)境核心還是要做好自己的事情，瑞浦蘭鈞的電池技術(shù)是全球領(lǐng)先水平，成本在全球也極具競爭力。

如果出海前未經(jīng)過充分考量，企業(yè)可能會陷入更大的困境。瑞浦蘭鈞表現(xiàn)則更為務(wù)實(shí)，在海外基地布局方面秉承著快速建成，快速運(yùn)營，快速盈利，然后再考慮下一步的策略。

此外，依托青山實(shí)業(yè)深厚的國際化基礎(chǔ)，加之全球化的大規(guī)模制造經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，以及在資源端的廣泛布局，讓瑞浦蘭鈞在新能源賽道中的競爭優(yōu)勢凸顯。

“下一代技術(shù)”固態(tài)電池先鋒布局

新能源行業(yè)蓬勃發(fā)展，對高能量密度、高安全性電池需求漸長，固態(tài)電池因適配更高比能正負(fù)極體系且減少電解液安全隱患，被視作“下一代電池”，已經(jīng)成頭部企業(yè)競爭焦點(diǎn)，國內(nèi)主流電池企業(yè)全固態(tài)電池產(chǎn)品預(yù)計(jì)在2026-2030年量產(chǎn)。

瑞浦蘭鈞近期披露，公司作為牽頭單位申報(bào)的“長壽命、高能量密度全固態(tài)鋰電池”項(xiàng)目成功入圍浙江省2025年度“尖兵領(lǐng)雁+X”科技計(jì)劃公示名單，該項(xiàng)目將推動公司全固態(tài)電池研發(fā)進(jìn)一步提速和深化。

在半固態(tài)電池領(lǐng)域，瑞浦蘭鈞已相繼開發(fā)半固態(tài)凝膠電解質(zhì)、相關(guān)固態(tài)包覆正負(fù)極材料、固態(tài)電解質(zhì)復(fù)合應(yīng)用、相關(guān)封裝工藝等，基于高鎳和高硅碳體系研發(fā)了新一代的半固態(tài)電芯，方形電芯質(zhì)量能量密度達(dá)到300-350Wh/kg，與國內(nèi)外主流車企實(shí)現(xiàn)合作開發(fā)和送樣測試。

在全固態(tài)電池領(lǐng)域，瑞浦蘭鈞已開展系統(tǒng)性前期研發(fā)并取得系列成果，通過科技項(xiàng)目的實(shí)施，制作的全固態(tài)電芯能量密度預(yù)計(jì)超過400wh/kg以上，產(chǎn)品將廣泛應(yīng)用于乘用車以及低空飛行器等新型應(yīng)用領(lǐng)域，展現(xiàn)了其在固態(tài)電池技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位和廣闊的發(fā)展前景。

瑞浦蘭鈞能夠在固態(tài)電池領(lǐng)域有所成績，背后是強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力，如打造“問頂®”技術(shù)首創(chuàng)蓋板一體化設(shè)計(jì)，打破方殼鋰離子電池一直以來的傳統(tǒng)設(shè)計(jì)，有效提升空間利用率7%以上，體積能量密度、安全性、能量效率等達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。

今年下半年，瑞浦蘭鈞繼續(xù)以創(chuàng)新之力密集推出眾多新品，包括磷酸錳鐵鋰（LMFP）問頂電芯、GREEN CTP 電池包技術(shù)、GREEN BANK 系列插混車型專用電池包，以及具備靈活多變組合方案的“BIG BANK”商用車電池系統(tǒng)。

全固態(tài)電池尚處發(fā)展初期，面臨成本、固固界面難題，GGII 預(yù)計(jì) 2028 年有望進(jìn)入 GWh 級應(yīng)用階段，具有強(qiáng)大研發(fā)和創(chuàng)新實(shí)力的企業(yè)有望率先突破市場。

回收與儲能機(jī)遇下瑞浦蘭鈞先行示范

在全球新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展之際，政策關(guān)注點(diǎn)已從單純產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張深入到企業(yè)與行業(yè)良性可持續(xù)發(fā)展層面。

新能源汽車保有量攀升催生電池回收需求，2023 年底《新能源汽車動力電池綜合利用管理辦法 (征求意見稿)》明確優(yōu)化回收責(zé)任主體，鼓勵(lì)電池企業(yè)使用再生原材料并公開比例。機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2024年起國內(nèi)動力電池退役規(guī)模高速增長，2025/2030年退役規(guī)模達(dá)4/431GWh，2021-2030年CAGR為47.79%。

在電池回收布局上，瑞浦蘭鈞與格林美、華友循環(huán)等建立深度戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，構(gòu)建動力電池的全生命周期綠色管理體系，形成全球一流的動力電池綠色回收利用典范模式，共同打造有全球競爭力的供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈。

并且，瑞浦蘭鈞還在今年年初取得工信部梯次利用類型回收資質(zhì)，成為新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范企業(yè)，可提供全生命周期解決方案，形成完整回收鏈。

全球來看，海外電池相關(guān)立法體系對環(huán)保要求更加嚴(yán)格，率先建立起廢舊電池回收鏈將有助于中國企業(yè)贏得出海優(yōu)勢。同時(shí)，從資源回收角度而言，背靠青山實(shí)力強(qiáng)大的資源優(yōu)勢的瑞浦蘭鈞，有絕對的優(yōu)勢。

儲能方面，工信部 11 月編制《新型儲能制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案 (征求意見稿)》，目標(biāo)明確2027 年我國新型儲能制造業(yè)全鏈條國際競爭優(yōu)勢凸顯等。有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)2027 年全球動力電池需求達(dá)1476GWh，儲能電池需求達(dá) 381GWh。

在不斷加大研發(fā)投入、積極探索新技術(shù)、新材料和新結(jié)構(gòu)之下，瑞浦蘭鈞早已通過持續(xù)投入與創(chuàng)新?lián)屨己Ｍ鈨δ苁袌觯?024 年上半年，瑞浦蘭鈞儲能電芯出貨量位列全球第三，戶儲電芯出貨量更是位居全球第二。

總結(jié)：在2024年的鋰電行業(yè)畫卷中，呈現(xiàn)出多維度的發(fā)展態(tài)勢與深刻變革。隨著行業(yè)發(fā)展?jié)u趨成熟，政策關(guān)注點(diǎn)已從單純的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)移，電池回收鏈構(gòu)建備受重視，瑞浦蘭鈞等企業(yè)積極響應(yīng)，與各方合作打造綠色回收體系，依托資源優(yōu)勢應(yīng)對海外嚴(yán)格法規(guī)，增強(qiáng)出海競爭力；同時(shí)，儲能領(lǐng)域也朝著高質(zhì)量發(fā)展邁進(jìn)，國家出臺相關(guān)方案明確目標(biāo)，全球儲能需求有望進(jìn)一步釋放。