9月17日，國際氫能聯(lián)盟和麥肯錫聯(lián)合發(fā)布《氫能洞察2024》，它盤點(diǎn)了氫能行業(yè)過去四年的主要進(jìn)展，并分析了整個價值鏈中全球氫能項(xiàng)目部署的最新數(shù)據(jù)。要點(diǎn)如下：

（1）全球氫能項(xiàng)目投資顯著增長，最終投資決定（FID）清潔氫項(xiàng)目數(shù)量實(shí)現(xiàn)了七倍增長。從2020年的102個項(xiàng)目（約100億美元投資）急劇增加到2024年的434個項(xiàng)目（約750億美元投資）。這一增長不僅反映了市場需求的擴(kuò)大，也展現(xiàn)了各國政府和產(chǎn)業(yè)決策者在推動清潔氫能發(fā)展方面的協(xié)同努力。關(guān)鍵推動因素包括明確且有效的激勵措施，如美國的45Q稅收抵免政策，幫助企業(yè)有效降低投資風(fēng)險；需求側(cè)的政策保障，例如日本的差價合約機(jī)制，為氫能需求增長提供了支持；以及有力的產(chǎn)業(yè)政策，通過大規(guī)模部署降低成本，特別是在中國等國家取得的成功經(jīng)驗(yàn)。

（2）氫能項(xiàng)目成熟度不斷提升，主要在于前端工程設(shè)計(jì)（FEED）階段的投資增長和自然淘汰機(jī)制的結(jié)合。全球氫能項(xiàng)目數(shù)量從2020年的228個增至2024年的1572個，更多項(xiàng)目進(jìn)入高級開發(fā)階段，反映出市場對可再生氫能的信心增強(qiáng)。自2020年以來，FEED階段的投資增長了20倍，表明企業(yè)在未來項(xiàng)目規(guī)劃和投資方面的意愿顯著增強(qiáng)。同時，通過自然淘汰機(jī)制，行業(yè)能夠篩選出高潛力項(xiàng)目，優(yōu)化資源配置。

（3）監(jiān)管不確定性和宏觀經(jīng)濟(jì)不利因素加劇了氫能項(xiàng)目實(shí)施的延誤。盡管氫能行業(yè)取得了重要進(jìn)展，但仍面臨一系列宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)，如持續(xù)的通貨膨脹、利率上升以及全球能源市場動蕩，這些因素給項(xiàng)目實(shí)施帶來壓力。行業(yè)特有的挑戰(zhàn)還包括監(jiān)管框架的不確定性，例如歐盟可再生能源指令（RED III）的實(shí)施進(jìn)展緩慢，以及其他法規(guī)的不明確性，對項(xiàng)目的融資能力產(chǎn)生影響，導(dǎo)致部分項(xiàng)目延期甚至取消，尤其在可再生氫能項(xiàng)目中，這些影響尤為顯著。

（4）為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)，氫能投資仍需進(jìn)一步增加。截至2030年，已宣布的氫能項(xiàng)目投資總額超過6800億美元，但清潔氫價值鏈上仍有3,350億美元的投資缺口，盡管該缺口較去年減少了10%。政府的激勵政策和完善的立法框架在吸引投資、加快項(xiàng)目推進(jìn)方面起到重要作用。

（5）氫能項(xiàng)目投資正逐步向高質(zhì)量和大規(guī)模發(fā)展。自2020年以來，氫能項(xiàng)目的總投資增長了八倍。其中，承諾階段的投資從100億美元增至2024年的750億美元，中位承諾投資額從2020年的500萬美元上升至2024年的2500萬美元。

（6）隨著氫能投資的增長，全球宣布的項(xiàng)目數(shù)量不斷增加，且全球市場格局隨之發(fā)生變化。從2020年到2024年，計(jì)劃到2030年的清潔氫供應(yīng)能力從每年約7兆噸增加到48兆噸，這與項(xiàng)目數(shù)量的增加相符，表明平均項(xiàng)目規(guī)模保持穩(wěn)定。2020年，歐洲在全球氫能項(xiàng)目中占比為55%。然而，近年來“全球南方”地區(qū)的參與顯著提升，市場格局因此有所變化。目前，歐洲在全球項(xiàng)目中的份額下降至40%，北美以20%位居其后，而中國和拉丁美洲各占10%。北美地區(qū)的承諾項(xiàng)目數(shù)量增長尤為顯著。

來源：HydrogenCouncil. Hydrogen insights 2024^[1]

[1]https://hydrogencouncil.com/en/hydrogen-insights-2024/