去年以來，儲能很火。

景氣度太高，高處不勝寒，作為從未經(jīng)歷過周期跌宕的產(chǎn)業(yè)新星，儲能的產(chǎn)業(yè)格局將走向何處?有哪些相對成熟的產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿可以參考?

這是目前儲能行業(yè)普遍關(guān)注的話題。

親兄弟可參考?

看看當(dāng)下熱鬧的鋰電儲能。

儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)與動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)，同根同源，都是鋰電行業(yè)的下游，只是應(yīng)用領(lǐng)域不同，屬于典型的“親兄弟”。

兄弟倆的發(fā)展路徑會一樣嗎?“小弟”儲能會重走“大哥”動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)的舊路嗎?

我們知道，動(dòng)力電池業(yè)務(wù)經(jīng)歷經(jīng)多個(gè)周期，成長道路極不平坦，行業(yè)老人對行業(yè)發(fā)展歷史記憶猶新。

那么，作為“親兄弟”的儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)，在產(chǎn)業(yè)路徑上是否會有相似性或者是否會重走動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)的復(fù)轍呢?

答案是不會。

一方面，當(dāng)年動(dòng)力電池業(yè)務(wù)高度依賴政策補(bǔ)貼，而政策補(bǔ)貼的擾動(dòng)成為行業(yè)周期的重要因素，而如今儲能業(yè)務(wù)已然市場化，政策因素不再是行業(yè)跌宕的決定性因素，外部環(huán)境已然不同。

另一方面，在微觀商業(yè)層面，儲能系統(tǒng)和動(dòng)力電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨的客戶及市場群體不同：動(dòng)力電池系統(tǒng)下游客戶是電動(dòng)汽車主機(jī)廠，主要是大B，市場集中度較高，客戶群體數(shù)量不多，競爭慘烈;而儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)下游面臨的是大型及分布式儲能投資商，主要是小B，市場比較分散，客戶群體數(shù)量龐大，長尾突出。

我們知道，大B業(yè)務(wù)和小B業(yè)務(wù)的市場模式不同：大B業(yè)務(wù)其實(shí)就是大客戶策略，更加關(guān)注性能和價(jià)格，以及長期戰(zhàn)略關(guān)系，甚至通過合資合作形成共同體;小B業(yè)務(wù)不僅要求產(chǎn)品端具備一定競爭力，還要強(qiáng)調(diào)銷售觸達(dá)、售后服務(wù)，品牌和渠道也很重要，尤其是代理商模式普遍，分布式業(yè)務(wù)尤為明顯。

從微觀商業(yè)層面來看，其實(shí)儲能業(yè)務(wù)和動(dòng)力電池業(yè)務(wù)雖然都是鋰電下游應(yīng)用，但是商業(yè)模式存在很大差別，大B業(yè)務(wù)和小B業(yè)務(wù)的市場模式相差甚遠(yuǎn)，會導(dǎo)致完全不同的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，并最終影響產(chǎn)業(yè)格局，尤其是競爭格局。

表兄弟更相似

實(shí)際上，從商業(yè)形態(tài)來看，儲能跟光伏組件更相似。

本公眾號在上周的文章《光伏組件的“妖嬈”之處》中，分析了光伏組件的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)業(yè)格局。

光伏組件的市場端多元、分散，對于獨(dú)霸全球的中國組件企業(yè)而言，不僅有國內(nèi)市場，還有國外市場;國外市場遍及歐洲、美洲、中東、非洲等地區(qū);不僅有大型集中式市場，還有工商分布式和戶用分布式市場。

相對而言，上游硅料、硅片及電池片的下游客戶比較集中，也就是面向大B;而組件業(yè)務(wù)下游客戶更加多元、分散，也就是面向小B。

光伏組件也是典型的小B業(yè)務(wù)。

可見，在市場端，儲能和組件比較相似，都是面向小B而非大B，同時(shí)作為光儲一體化的黃金搭檔還面向相同的市場甚至相同的客戶，無論是大型集中式光伏的發(fā)電側(cè)儲能，還是工商業(yè)分布式光伏的配套儲能，亦或是戶用光伏配套的家庭儲能，儲能在市場端與光伏組件基本一致甚至雷同。

不光市場端，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來看，儲能和組件都是非常相似，他們都是品牌商的角色，都具有系統(tǒng)集成商的基因，也都是鏈接制造端和市場端承上啟下的樞紐環(huán)節(jié)。

正因?yàn)閮δ芎徒M件在市場端的同質(zhì)性，我們可以把儲能和組件看成“表兄弟”。對儲能而言，組件的產(chǎn)業(yè)格局很有標(biāo)桿意義。

儲能產(chǎn)業(yè)格局的走向

如果說，儲能產(chǎn)業(yè)格局的標(biāo)桿是成熟的光伏組件，那么參考組件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，我們就可以對儲能行業(yè)的未來走向，有個(gè)大致的認(rèn)識，這里分享幾個(gè)重要的觀點(diǎn)。

一是儲能品牌商會占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)權(quán)，并成為一體化的堡壘，對此我們在2023年3月《儲能的終局》中進(jìn)行了系統(tǒng)分析。

二是海外市場的含金量將更高，包括海外大型儲能和海外家庭儲能，為此擁有這類市場份額的品牌商可以獲得更高估值，對此我們在2021年8月《再談儲能實(shí)踐，哪些儲能業(yè)務(wù)相對成熟?典型玩家是哪些?》中也進(jìn)行了系統(tǒng)分析。

三是儲能品牌商的整體集中度將逐漸走向更高。儲能業(yè)務(wù)由于近年才開始爆發(fā)，目前仍然處于群雄逐鹿的草莽階段，產(chǎn)業(yè)格局混亂，但是隨著供給端產(chǎn)能逐漸提升并過剩，優(yōu)勝劣汰，產(chǎn)業(yè)格局也將逐漸走向穩(wěn)定。

四是光儲一體化將成為重要的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，光伏組件企業(yè)包括逆變器企業(yè)在儲能業(yè)務(wù)拓展上有望拔得頭籌，對此我們在2021年12月《儲能戰(zhàn)場，鋰電系與光伏系是競爭還是合作?》中也曾做分析。

五是儲能系統(tǒng)集成本身的創(chuàng)新有限，主要還是依賴上游核心的電池環(huán)節(jié)，也就是核心技術(shù)的迭代，包括技術(shù)路線的選擇，而儲能系統(tǒng)的關(guān)鍵還是市場端，尤其是應(yīng)用場景的拓展和縱深。

對于突飛猛進(jìn)的儲能行業(yè)而言，尤其是儲能品牌商，歷經(jīng)數(shù)輪周期起伏的光伏組件或是值得參考的標(biāo)桿，在未來產(chǎn)業(yè)格局走向上或有相似之處。