肥熟妇女bbw视频,国产又粗又猛黄色视频,AV永久免费网站,依依成人网站社区,最新毛片无码网站,国产精品午夜美女福利视频,国产精品久久国产三级国

關(guān)于我們 | English | 網(wǎng)站地圖

  • 您現(xiàn)在的位置:
  • 首頁
  • 新能源
  • 儲(chǔ)能
  • 鋰電行業(yè)一聲驚雷,競(jìng)爭(zhēng)格局陡生變數(shù)

鋰電行業(yè)一聲驚雷,競(jìng)爭(zhēng)格局陡生變數(shù)

2023-03-01 09:47:37 Mr蔣靜的資本圈   作者: Mr蔣靜  

近日,“鋰礦返利”一石激起千層浪。

兩周前,本公眾號(hào)剛發(fā)表《鋰電進(jìn)入“沉寂”》,而“鋰礦返利”事件則讓沉寂的鋰電行業(yè)頓時(shí)喧囂,這一聲“驚雷”也恰恰反映了頭部企業(yè)在“沉寂”的環(huán)境里嘗試如何突圍。

如今,鋰鹽價(jià)格急速回落,疊加“鋰礦返利”,對(duì)“向上一體化”的“加杠桿”行為形成了“釜底抽薪”式的負(fù)面沖擊,預(yù)計(jì)將很快影響鋰電行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局,尤其是電動(dòng)車企業(yè)的“一體化”布局。

01 鋰鹽價(jià)格急速回落

鋰鹽價(jià)格回落有點(diǎn)超預(yù)期。

碳酸鋰價(jià)格在去年11月沖高至60萬元/噸左右之后,急速回落,目前已經(jīng)跌至40萬元/噸附近,數(shù)月跌幅超過30%。

近日,歐陽明高院士表示,預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格在下半年可能在35萬-40萬元/噸,2023年全年供需總體平衡,2024年總體過剩,今后鋰價(jià)比較合理的價(jià)格在20萬元/噸左右。

20萬元/噸的價(jià)格,也與“鋰礦返利”錨定的價(jià)格偶然吻合。

本公眾號(hào)在去年9月《脫韁的鋰價(jià),奔向何處?》中總結(jié):“在原有鋰礦供給的基礎(chǔ)上,新增供給的直接成本已經(jīng)抬高,開發(fā)成本的增加,導(dǎo)致的碳酸鋰市場(chǎng)均衡價(jià)格上升,具體多少價(jià)格很難定量推測(cè),眾說紛紜,普遍認(rèn)為在20-30萬元/噸,但已不太可能再低于10萬元/噸。”

所以,從供給端來講,20萬元/噸屬于這一輪鋰電價(jià)格回落普遍預(yù)期的心理“底線”,一旦預(yù)期形成,則可能加速達(dá)到目標(biāo)。

02 導(dǎo)火索是需求側(cè)而不是供給側(cè)

實(shí)際上,本輪價(jià)格下跌,并非供給側(cè)因素,而是需求側(cè)。

本公眾號(hào)今年1月初的文章《新一輪鋰電周期,隱約將至,如何行穩(wěn)致遠(yuǎn)?》中預(yù)示到:“當(dāng)前,在鋰電產(chǎn)能供給趨于過剩和動(dòng)力電池需求增速放緩的雙重預(yù)期之下,新一輪鋰電周期調(diào)整的預(yù)期日漸強(qiáng)烈。”

其中,主要還是動(dòng)力電池需求增速放緩的因素。

由于過去兩年電動(dòng)汽車增速較快,基數(shù)較大,2022年新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售達(dá)567.4萬輛,同比增長(zhǎng)達(dá)90.0%,再疊加2022年底新能源汽車補(bǔ)貼退出,普遍預(yù)期2023年電動(dòng)汽車增速放緩,在鋰電產(chǎn)能近年“大干快上”的背景下,動(dòng)力電池供需矛盾的壓力越來越大。

事實(shí)確實(shí)如此。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù),今年1月,我國(guó)新能源乘用車零售銷量33.2萬輛,同比下降6.3%,環(huán)比下降48.3%。盡管預(yù)期2月會(huì)有回暖,但需求增速已經(jīng)很難再超預(yù)期,尤其相對(duì)產(chǎn)能供給增速。

所以,需求側(cè)預(yù)期是鋰鹽價(jià)格回落的主要因素。

此外,盡管儲(chǔ)能電池的預(yù)期仍然較好,但不可否認(rèn),畢竟動(dòng)力電池才是鋰電池的中堅(jiān)力量而且是估值的重要支撐,動(dòng)力電池需求增速始終是鋰電行業(yè)走向的主要變量。

03 “釜底抽薪”攪動(dòng)鋰電格局

本公眾號(hào)在去年11月文章《鋰電池企業(yè)的系統(tǒng)性挑戰(zhàn)》中寫到:“作為鋰電產(chǎn)業(yè)核心的鋰電池企業(yè),正在遭遇來自毛利率和市場(chǎng)份額的雙重?cái)D壓,在碳酸鋰價(jià)格大漲的同時(shí),下游客戶又進(jìn)場(chǎng)蠶食份額,成為鋰電池企業(yè)們面臨的一項(xiàng)系統(tǒng)性挑戰(zhàn),也頗受資本市場(chǎng)關(guān)注。”

顯然,鋰電池企業(yè)尤其頭部企業(yè),不會(huì)坐以待斃。

如今,鋰鹽價(jià)格開始下跌,頭部企業(yè)實(shí)施“鋰礦返利”,讓下游車企面臨艱難選擇。

某些頭部車企原本自建鋰電池甚至布局鋰鹽,而“鋰礦返利”可能讓這一戰(zhàn)略失去經(jīng)濟(jì)性,這也是“鋰礦返利”的最大殺傷力,威逼利誘,讓下游車企短期放棄自建鋰電池的戰(zhàn)術(shù),進(jìn)而失去長(zhǎng)期布局鋰電環(huán)節(jié)的戰(zhàn)略,相當(dāng)于“釜底抽薪”。

車企在需求增速放緩、成本壓力以及競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下,短期或許不得不選擇繼續(xù)外購電池,而不是自建電池。

可以預(yù)期,車企自建鋰電產(chǎn)能的步伐將會(huì)放緩。

理論上講,“術(shù)業(yè)有專攻”才是穩(wěn)定狀態(tài)。“一體化”布局,就是“加杠桿”。既然是“加杠桿”,萬變不離其宗,如果行業(yè)向好則收益加倍,如果行業(yè)變差則損失加倍。

如今,鋰電行業(yè)趨勢(shì)面臨周期調(diào)整,鋰鹽價(jià)格及材料價(jià)格紛紛回落,“一體化”的理論前提已經(jīng)不再存在。鋰電行業(yè)又回到“術(shù)業(yè)有專攻”的階段,競(jìng)爭(zhēng)格局也有望因此而發(fā)生變化。




責(zé)任編輯: 李穎

標(biāo)簽:鋰電行業(yè),動(dòng)力電池