鋰價(jià)進(jìn)入短期“退燒”階段。

進(jìn)入12月，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)維穩(wěn)且保持下行。據(jù)市場(chǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至12月27日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰跌5500元/噸，均價(jià)報(bào)53.7萬元/噸。相比11月初的60萬元天價(jià)，目前的價(jià)格則要“親民”得多。

不少行業(yè)人士認(rèn)為，碳酸鋰市場(chǎng)迎來拐點(diǎn)，價(jià)格下降將越發(fā)明顯。但實(shí)際情況，并非如此。

01 碳酸鋰緣何降價(jià)?

再說拐點(diǎn)之前，應(yīng)該先弄清楚本輪降價(jià)的原因。

起點(diǎn)鋰電根據(jù)市場(chǎng)消息主要分析為2點(diǎn)，一方面是因?yàn)楣┬柃呄蚱胶?。下游及終端市場(chǎng)以消耗庫(kù)存為主，需求下降，且國(guó)內(nèi)宜春等地產(chǎn)能釋放，減少了對(duì)海外鋰資源的依賴。以宜春為例，數(shù)據(jù)顯示，去年碳酸鋰產(chǎn)量為8.1萬噸，今年產(chǎn)量預(yù)計(jì)在12萬-15萬噸左右，增長(zhǎng)50%以上。

另一方面是行業(yè)對(duì)鈉電池等新技術(shù)的推崇，部分電池廠和車企轉(zhuǎn)換賽道。

比如，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、孚能科技、億緯鋰能等均推出鈉離子電池，頭部企業(yè)的發(fā)聲直接影響市場(chǎng)風(fēng)向。為助推鈉電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，供應(yīng)端的企業(yè)開始布局鈉電材料等。

但需要注意的是，庫(kù)存有消耗完的時(shí)候，鈉電池投入市場(chǎng)也需要時(shí)間，屬于碳酸鋰的“拐點(diǎn)”肯定在路上，但還沒到達(dá)。

02 價(jià)格退燒，為拐點(diǎn)“假象”

實(shí)際上，碳酸鋰價(jià)格目前仍然處于高位運(yùn)行，孚能、億緯、贛鋒等鋰電企業(yè)也一致認(rèn)為說拐點(diǎn)為時(shí)尚早。

比如孚能科技方面在接受采訪時(shí)候判斷，目前價(jià)格拐點(diǎn)還沒有到來，雖然碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)小幅波動(dòng)，但對(duì)公司的影響不是很大。對(duì)于價(jià)格波動(dòng)，孚能科技董事長(zhǎng)王瑀曾表示，9月份碳酸鋰價(jià)格的上漲趨勢(shì)不太正常，炒作的因素很多。

億緯鋰能則表示，產(chǎn)能方面，公司還有一些庫(kù)存，且碳酸鋰價(jià)格的小幅波動(dòng)對(duì)公司影響不大，如果碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下降，那公司原材料成本也會(huì)隨之下降。

而相比較孚能、億緯等電池廠商，贛鋒處于碳酸鋰供應(yīng)商的位置，似乎更有發(fā)言權(quán)。

針對(duì)本次碳酸鋰降價(jià)，贛鋒方面表示，市場(chǎng)需求的回落影響了碳酸鋰的價(jià)格走勢(shì)，但是目前生產(chǎn)鋰液、碳酸鋰、氫氧化鋰的成本都有所上升，碳酸鋰就算價(jià)格下降，但也很難比生產(chǎn)成本價(jià)格更低。

而且據(jù)相關(guān)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)爆料，盡管目前供需關(guān)系看起來比較冷清，但銷售環(huán)節(jié)依然熱鬧，有下游廠商直接拿下上千噸訂單。

此外，據(jù)藏格鋰業(yè)透露，上門購(gòu)買碳酸鋰的客戶絡(luò)繹不絕，熱情不減年初，公司目前沒有庫(kù)存，即使下了訂單的客戶要1個(gè)月時(shí)間才能拿到貨。另一企業(yè)鹽湖股份旗下藍(lán)科鋰業(yè)的情況也大致相同，供需偏緊，碳酸鋰處于低庫(kù)存狀態(tài)。

03 搶鋰大戰(zhàn)仍在持續(xù)

雖說國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)能釋放提速，但由于地理位置和開采技術(shù)原因，導(dǎo)致整體的產(chǎn)能仍舊處于“供不應(yīng)求”的狀態(tài)。尤其是受季節(jié)溫度影響，產(chǎn)能也有所折扣。比如藏格鋰業(yè)負(fù)責(zé)人曾透露，夏季碳酸鋰日產(chǎn)能可達(dá)40噸左右，冬季隨著氣溫降低，日產(chǎn)能已降至20噸左右。

并且，全球最大鋰生產(chǎn)商美國(guó)雅寶近日發(fā)出警告稱，由于鋰市供不應(yīng)求，搶鋰大戰(zhàn)或?qū)⒊掷m(xù)到2030年。

起點(diǎn)鋰電觀察到，盡管市場(chǎng)需求放緩，但行業(yè)對(duì)于鋰資源的“熱情”并沒有減少。這其中，主要以車企、電池廠、鋰鹽企業(yè)以及跨界企業(yè)等4方為“搶鋰大戰(zhàn)”的主要?jiǎng)萘Α６鴥H在12月，已經(jīng)有多家企業(yè)傳來布局新進(jìn)展。

比如金圓股份，近日重啟項(xiàng)目收購(gòu)。其公告稱，擬以子公司金藏圓的自有或自籌資金購(gòu)買西藏阿里鋰源礦業(yè)開發(fā)有限公司15%股權(quán)。本次增持15%股權(quán)價(jià)款為2.02億元，收購(gòu)?fù)瓿珊蠼饒A股份將通過子公司金藏圓持有阿里鋰源66%股權(quán)。

國(guó)城控股與四川德陽簽訂《20萬噸基礎(chǔ)鋰鹽項(xiàng)目投資協(xié)議》，總投資105億元，分三期建設(shè)，全部建成將形成年產(chǎn)20萬噸基礎(chǔ)鋰鹽生產(chǎn)能力。

協(xié)鑫能科則去非洲買礦，近日全資子公司協(xié)鑫能科鋰電新能源有限公司與Zim-Thai Tantalum (Private) Limited公司簽署了《鋰礦資源開發(fā)合作協(xié)議》。協(xié)鑫鋰電可優(yōu)先選擇其中一個(gè)項(xiàng)目公司進(jìn)行合作(標(biāo)的公司)，最終所持鋰礦的氧化鋰儲(chǔ)量不低于50萬噸，并最終持有51%的合作項(xiàng)目公司股份。

此外，12月中旬，盛新鋰能在津巴布韋馬尼卡蘭省布赫拉的薩比星鋰鉭礦項(xiàng)目舉行破土動(dòng)工儀式，當(dāng)?shù)刎?fù)責(zé)人透露，該礦每年將生產(chǎn)100萬噸原礦，將轉(zhuǎn)化為每年30萬噸鋰精礦。

12月5日，國(guó)軒高科發(fā)布消息稱，旗下控股公司宜春國(guó)軒礦業(yè)取得江西省宜豐縣割石里礦區(qū)水南段瓷土(含鋰)礦采礦權(quán)，礦權(quán)有效期5年，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為300萬噸/年。

從以上企業(yè)布局可以確定，疊加項(xiàng)目周期，短期碳酸鋰價(jià)格將持續(xù)高位運(yùn)行，真正意義上的“拐點(diǎn)”或許還需要等待幾年。