下游訂單全面爆發(fā)下，頭部動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)能吃緊，為抓緊產(chǎn)能爬坡、提升市場(chǎng)份額，電池企業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)的速度明顯加快。

近期，國(guó)軒高科產(chǎn)能建設(shè)端再度傳來(lái)好消息。據(jù)悉，國(guó)軒高科桐城552畝的一期動(dòng)力電池廠房建設(shè)已接近尾聲，即將竣工交付，5月即可試生產(chǎn)，預(yù)計(jì)今年6月份投產(chǎn)。

桐城國(guó)軒項(xiàng)目

從時(shí)間線來(lái)看，桐城國(guó)軒項(xiàng)目于去年11月完成備案，從簽約、開(kāi)工到交付，僅用時(shí)6個(gè)月，實(shí)現(xiàn)“簽約即開(kāi)工、半年即交付”，這樣的建設(shè)速度，刷新了國(guó)軒在外投資的建設(shè)速度，也刷新了桐城招商引資項(xiàng)目的落地速度。

據(jù)悉，桐城國(guó)軒項(xiàng)目總投資70億元，一、二期分別規(guī)劃建設(shè)10GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)線兩條，合計(jì)占地面積約1200畝，年產(chǎn)20GWh的新能源動(dòng)力電池，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值150億元。

據(jù)消息稱，此次該基地動(dòng)力電池產(chǎn)品將配套對(duì)接國(guó)際一流車企，定向出口到美國(guó)、印度等國(guó)家。

國(guó)際化布局提速

從桐城項(xiàng)目供貨消息來(lái)看，拿下多個(gè)國(guó)際客戶訂單后的國(guó)軒，正加速推進(jìn)批量供貨，積極布局國(guó)際市場(chǎng)。在海外市場(chǎng)開(kāi)拓和基地建設(shè)進(jìn)度中，國(guó)軒高科儼然走在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池的第一梯隊(duì)。

市場(chǎng)猜測(cè)，桐城項(xiàng)目或是為印度塔塔、越南Vinfast、美國(guó)車企客戶供貨。

美國(guó)市場(chǎng)方面，國(guó)軒已和某知名車企簽下未來(lái)5年(2023-2028)磷酸鐵鋰電池200GWh訂單。包括2024年前供貨量不低于24GWh，2026年前預(yù)計(jì)累計(jì)供貨量不低于120GWh，2028年累計(jì)供貨量達(dá)到200GWh以上。

從目前信息來(lái)看，該車企大概率為美國(guó)新勢(shì)力Rivian。

東南亞和南亞方面，目前，國(guó)軒高科已進(jìn)入博世全球供應(yīng)鏈體系，與塔塔汽車在印度設(shè)立合資公司，共同開(kāi)發(fā)印度鋰電池市場(chǎng);2021年又與越南Vinfast合作，計(jì)劃建設(shè)動(dòng)力電池工廠。

而除了這幾家外，國(guó)軒與大眾的合作也即將邁入新階段。今年3月，國(guó)軒高科透露，“目前公司和大眾的合作程度進(jìn)一步加深，公司已取得大眾正式量產(chǎn)定點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)品將用于客戶最大的新能源平臺(tái)，公司相關(guān)部門正在全力推進(jìn)，力爭(zhēng)盡快實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。”.

據(jù)推測(cè)，僅大眾安徽標(biāo)準(zhǔn)電芯定點(diǎn)，預(yù)計(jì)三元電池方面的需求量約13.3GWh至16.7GWh，磷酸鐵鋰方面的需求量可達(dá)到15GWh。

此外，國(guó)軒高科50GWh動(dòng)力電池項(xiàng)目，一期20GWh位于合肥新站，將于2023年3月底前正式投產(chǎn)。該基地專注大眾汽車集團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)電芯的生產(chǎn)制造。

市場(chǎng)開(kāi)拓的順利反饋到業(yè)績(jī)上，國(guó)軒高科2021年海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)飛速發(fā)展。根據(jù)國(guó)軒2021年報(bào)數(shù)據(jù)，公司2021年?duì)I收103.56億元，同比增長(zhǎng)54.01%;其中境外收入5.3億元，同比實(shí)現(xiàn)了233%的高速增長(zhǎng)。

隨著海外客戶訂單落地，為了配套和服務(wù)全球客戶，國(guó)軒高科更是積極謀劃在全球建設(shè)工廠。2021年，國(guó)軒高科相繼宣布了在歐洲和美國(guó)投資建廠的規(guī)劃。

同時(shí)為了海外擴(kuò)張需求，國(guó)軒高科規(guī)劃出海于瑞士上市，標(biāo)志國(guó)內(nèi)首家動(dòng)力電池公司赴海外發(fā)行GDR進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

目前，國(guó)軒高科在歐洲、北美洲、亞洲都設(shè)有研發(fā)中心，并通過(guò)合資建廠、收購(gòu)等方式，先后在東南亞、歐洲建立生產(chǎn)基地。隨著國(guó)外優(yōu)質(zhì)資本進(jìn)入，國(guó)軒在海外的產(chǎn)能、技術(shù)研發(fā)、供應(yīng)鏈等方面布局將進(jìn)一步提速。

電池訂單全面爆發(fā)

而與海外訂單的未來(lái)潛力不同，國(guó)軒在國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的成績(jī)已然兌現(xiàn)。

4月27日，國(guó)軒高科表示，“公司目前在手訂單充足，出貨量快速穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)銷兩旺，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序”。

根據(jù)國(guó)內(nèi)一季度裝機(jī)量數(shù)據(jù)，國(guó)軒高科裝機(jī)量達(dá)2.57GWh，穩(wěn)居第四，市占率5.01%，同比增長(zhǎng)144.76%;3月裝機(jī)量0.93GWh，同比增長(zhǎng)106.67%，增幅高于行業(yè)整體水平。

近三年國(guó)軒高科動(dòng)力電池裝機(jī)量均保持著連續(xù)的高增長(zhǎng)。自2020至2022年，公司一季度裝車量從0.25GWh增長(zhǎng)至2.57GWh，復(fù)合增長(zhǎng)率為220.62%。

裝機(jī)量快速上漲的背后，是國(guó)軒在產(chǎn)能、客戶、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈等維度的全面升級(jí)。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)端，國(guó)軒高科除了深度綁定江淮、奇瑞、長(zhǎng)安等老牌車企，還積極開(kāi)發(fā)新勢(shì)力客戶，例如零跑、合眾、威馬等。

其中長(zhǎng)城、吉利均為多年長(zhǎng)單。長(zhǎng)城方面，2022年-2025年國(guó)軒高科向長(zhǎng)城汽車交付總電量合計(jì)不低于10GWh。其中，2022年的年度量綱不低于2.5GWh。

吉利方面，2022年至2024年，國(guó)軒高科為吉利商用車供應(yīng)動(dòng)力電池產(chǎn)品，包含輕卡、微面、增程三大品類，預(yù)估總量為12.6 萬(wàn)套，估算對(duì)應(yīng)電池需求量或約12GWh。

起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)軒高科2021年配套新能源汽車共36.9萬(wàn)輛，top10客戶分別是上汽通用五菱、江淮汽車、零跑、奇瑞、長(zhǎng)安、楓盛、北汽、瑞馳、吉利、安凱，前十企業(yè)配套占比約達(dá)90%。

2021年，五菱宏光mini ev以年銷39萬(wàn)輛的優(yōu)異成績(jī)位列全年新能源汽車銷量榜單，帶動(dòng)第一大電池供應(yīng)商國(guó)軒高科出貨量水漲船高，其配套約55%。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著下游需求的增加，與客戶黏性的增強(qiáng)，將不斷帶動(dòng)國(guó)軒高科訂單量的增長(zhǎng)。

產(chǎn)能端，國(guó)軒高科現(xiàn)有合肥(新站、經(jīng)開(kāi)、廬江)、桐城、南京、青島、唐山、南通、柳州、宜春十大電池生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上，繼續(xù)新建或擴(kuò)建。

據(jù)國(guó)軒介紹，到2022年底，國(guó)軒產(chǎn)能有望達(dá)到100GWh，計(jì)劃投產(chǎn)超50GWh，未來(lái)5年產(chǎn)能有望超過(guò)300GWh，滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

不過(guò)，需要指出的是，在電池訂單全面爆發(fā)、營(yíng)收利好的同時(shí)，漲價(jià)也成為2021年所有電池廠商共同面對(duì)的議題，成本上漲導(dǎo)致多數(shù)電池廠凈利水平出現(xiàn)下滑。

在此背景下，除了調(diào)價(jià)外，國(guó)軒正完善自己的保供版圖，并以自建生產(chǎn)線為主。

比如，在重要的鋰礦上，國(guó)軒高科進(jìn)駐宜春建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸碳酸鋰和年產(chǎn)750萬(wàn)噸鋰礦石采選項(xiàng)目，并與鹽湖股份達(dá)成戰(zhàn)略合作開(kāi)發(fā)青海鹽湖鋰資源。

目前公司在上游材料的布局已涵蓋鋰、鈷、鎳、前驅(qū)體、三元材料、LFP材料、銅箔、隔膜、電解液、添加劑等大部分鋰電生產(chǎn)原料。