2021年的春天,茅臺還是機(jī)構(gòu)們的寵兒。2022年的春天,寧德時(shí)代一騎絕塵,鮮見基金們像茅臺那樣買入100股充當(dāng)氣氛組??删驮谶@個(gè)春天,盡管寧德時(shí)代已經(jīng)超越茅臺,但也讓無數(shù)的機(jī)構(gòu)猶如驚弓之鳥。誰在拋棄寧德時(shí)代呢?
曾經(jīng)在A股號令群雄的是茅臺,基金、保險(xiǎn)、券商、私募,但凡手里有點(diǎn)錢的投資機(jī)構(gòu),都在滿世界尋找像茅臺那樣的股票,一時(shí)間茅指數(shù)風(fēng)起云涌,每一個(gè)行業(yè)的龍頭,都被貼上了茅指數(shù)的概念,都成為機(jī)構(gòu)們的寵兒。當(dāng)雙碳上升為國家戰(zhàn)略,寧德時(shí)代開始了獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的時(shí)代。截止2021年3月31日,有855只機(jī)構(gòu)產(chǎn)品買入寧德時(shí)代,其中基金有808只,券商37只,QFII為首的外資也擠進(jìn)了股東名單之中。
機(jī)構(gòu)們對寧德時(shí)代的寵愛迅速形成了虹吸效應(yīng),到2021年6月,三個(gè)月時(shí)間基金產(chǎn)品就增加了1161只,券商產(chǎn)品增加了15只,總機(jī)構(gòu)產(chǎn)品達(dá)到2029只,直追茅臺的機(jī)構(gòu)持股數(shù)量。機(jī)構(gòu)們追捧寧德時(shí)代的同時(shí),產(chǎn)業(yè)鏈形成了寧組合,雞犬升天的局面令不少行業(yè)龍頭屢創(chuàng)新高。到了2021年12月31日,2499只產(chǎn)品持有寧德時(shí)代,全面超越2362只產(chǎn)品持有的茅臺。其中2460只基金持有寧德時(shí)代,而茅臺只有2279只基金。
茅臺的持股基金里面,大量的1000股以下,甚至100股。而寧德時(shí)代里面鮮見氣氛組的機(jī)構(gòu)。機(jī)構(gòu)們蜂擁寧德時(shí)代的2021年12月,寧德時(shí)代創(chuàng)下了692元的記錄。在基金們狂歡期間,擁有強(qiáng)大投研能力的券商開始撤退了。2021年3季度,20只券商產(chǎn)品清倉了寧德時(shí)代,到四季度新增近千家基金時(shí),還有一只券商產(chǎn)品繼續(xù)清倉寧德時(shí)代。到了2022年一季度,三個(gè)月,券商、QFII全部清倉,同時(shí)還有543只基金產(chǎn)品清倉寧德時(shí)代。
寧德時(shí)代2021年?duì)I收增長159%,利潤增長185%,機(jī)構(gòu)們的瘋狂跟業(yè)績創(chuàng)下新高同步??墒?022年一季報(bào)卻延遲披露,這難免讓投資者有所擔(dān)憂其最新業(yè)績?有一點(diǎn)可以肯定,現(xiàn)在寧德時(shí)代國際上有GE,國內(nèi)有中創(chuàng)新航,可謂強(qiáng)敵環(huán)伺。機(jī)構(gòu)們拋棄寧德時(shí)代可能只是暫時(shí)現(xiàn)象,但是引發(fā)一個(gè)核心問題,寧德時(shí)代在新能源領(lǐng)域的一騎絕塵可持續(xù)嗎?超級競爭力在哪里呢?
有一點(diǎn)可以肯定,鋰電是新能源的終極命題嗎?凡是受制于非再生資源的新能源,都不是中國雙碳戰(zhàn)略的終極目標(biāo),鋰資源大規(guī)模在國際上,隨著礦產(chǎn)資源的不斷減少,寧德時(shí)代未來受制于產(chǎn)業(yè)鏈資源。歷史證明,不可再生資源類產(chǎn)業(yè)鏈平庸,甚至失去競爭力只是一個(gè)時(shí)間問題。面對機(jī)構(gòu)們拋棄寧德時(shí)代,也許,老百姓會說,毛孩子爬樓梯,步步都是坎兒。
有一點(diǎn)可以肯定,鋰電是新能源的終極命題嗎?凡是受制于非再生資源的新能源,都不是中國雙碳戰(zhàn)略的終極目標(biāo),鋰資源大規(guī)模在國際上,隨著礦產(chǎn)資源的不斷減少,寧德時(shí)代未來受制于產(chǎn)業(yè)鏈資源。歷史證明,不可再生資源類產(chǎn)業(yè)鏈平庸,甚至失去競爭力只是一個(gè)時(shí)間問題。面對機(jī)構(gòu)們拋棄寧德時(shí)代,也許,老百姓會說,毛孩子爬樓梯,步步都是坎兒。
責(zé)任編輯: 李穎