進(jìn)入2021年以來,受多重因素影響,光伏產(chǎn)業(yè)鏈從硅料到電池、組件等全面上漲,全年價格處在高位。但進(jìn)入傳統(tǒng)搶裝的12月,光伏巨頭隆基股份率先吹響硅片價格戰(zhàn)的號角,打響光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價的第一槍。
11月30日,隆基股份調(diào)整了單晶硅片的官方報價,各尺寸硅片價格下降了0.14元/片~0.67元/片,降幅為7.2%~9.8%。這是最近一年多以來,隆基首次下調(diào)硅片價格。隆基股份硅片報價首次下調(diào)后,硅片相關(guān)概念股表現(xiàn)低迷。
12月2日,另一硅片龍頭中環(huán)股份也加入了降價。中環(huán)股份此次降幅更大,最高達(dá)12.5%。165μm厚度中,182尺寸較隆基股份低0.05元/片,166尺寸較隆基股份低0.32元/片。
硅片位于產(chǎn)業(yè)鏈中游,由于隆基股份的龍頭地位,加之本次降幅之大,此次降價引發(fā)整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的高度關(guān)注。
硅片、組件等環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴張情況
在“雙碳”目標(biāo)推動下,2020年下半年開始,光伏行業(yè)上游硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)進(jìn)入新的擴產(chǎn)周期,產(chǎn)能擴張明顯。
2021年宣布產(chǎn)能擴張的光伏企業(yè)大多集中在中下游環(huán)節(jié),今年以來,隆基股份、晶澳科技、保利協(xié)鑫、中環(huán)股份、雙良節(jié)能等光伏企業(yè)均有相應(yīng)的擴產(chǎn)項目。
隆基股份與一道新能源簽訂約70.41億硅片銷售長單
11月23日,隆基股份發(fā)布公告稱,公司與一道新能源科技(衢州)有限公司(“一道新能源”)簽訂了硅片銷售框架合同,就供應(yīng)硅片事宜達(dá)成合作。根據(jù)合同,雙方約定2022年至2023年12月31日期間,隆基股份向一道新能源銷售預(yù)計115,820萬片單晶硅片,每月實際銷售數(shù)量以本合同的補充協(xié)議所確定的數(shù)量為準(zhǔn),預(yù)估本次合同總金額約70.41億元(不含稅),占公司2020年度經(jīng)審計營業(yè)收入的約12.90%。
隆基股份表示,合同的簽訂符合公司未來經(jīng)營計劃,有利于保障公司單晶硅片的穩(wěn)定銷售,將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
根據(jù)隆基股份今年年初的預(yù)計,其2021年底硅片產(chǎn)能可能達(dá)到110 GW。
據(jù)不完全統(tǒng)計,2022年擁有擴產(chǎn)計劃的硅片廠商至少有12家,預(yù)計未來硅片新產(chǎn)能合計超299GW。
晶澳科技
(1)兩個月簽訂48萬噸晶硅采購合同
晶澳科技四處購買原材料。4月20日,在此前向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料預(yù)計約1.98萬噸的基礎(chǔ)上,晶澳科技再擬向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料約7.5萬噸;4月28日向新特能源及其下屬公司采購原生多晶硅18.1萬噸;5月12日,公布擬向新疆大全采購約7.82萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料;5月29日又公布擬向江蘇中能采購約14.58萬噸顆粒硅。
僅近兩個月,晶澳科技累計簽訂48萬噸的晶硅材料采購合同,預(yù)定了未來五年的原材料供應(yīng)。晶澳科技預(yù)計,到2021年底公司組件產(chǎn)能將超過40GW,硅片和電池環(huán)節(jié)產(chǎn)能達(dá)到組件產(chǎn)能的80%左右。
(2)擬投100億建產(chǎn)業(yè)基地
11月17日晚間,晶澳科技發(fā)布公告,公司與遼寧省朝陽市政府、遼寧省朝陽縣政府簽署《投資框架協(xié)議》,公司擬于遼寧省朝陽市投資建設(shè)“晶澳朝陽綜合新能源產(chǎn)業(yè)基地”,預(yù)計總投資額約為100億元。
這并非晶澳科技今年首個百億級別的項目。在今年1月和3月,公司已經(jīng)分別公告稱,將在揚州市和啟東市投建光伏電池和組件項目,投資總額分別為100億元、102億元。
此外,晶澳科技還計劃在揚州投資100億元建設(shè)光伏電池和組件項目,在包頭投資50.24億元建設(shè)三期20GW拉晶、20GW切片項目。
保利協(xié)鑫與上機數(shù)控簽下262億元硅料大單
11月18日晚,保利協(xié)鑫上與機數(shù)控雙雙發(fā)布公告,主要內(nèi)容為,上機數(shù)控及其子公司弘元新材料(包頭)有限公司將于2022年1月至2026年12月期間,向保利協(xié)鑫子公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司采購9.75萬噸棒狀硅及FBR顆粒硅。
根據(jù)公告,交易定價將采用月度議價方式進(jìn)行,參照PVInfoLink最新公布的價格估算,預(yù)計合同金額約為262億元(含稅)。
去年以來,保利協(xié)鑫宣布將在江蘇徐州、四川樂山建設(shè)兩個10萬噸及內(nèi)蒙古包頭建設(shè)30萬噸級硅料基地。11月10日,保利協(xié)鑫新增2萬噸顆粒硅項目投產(chǎn),公司顆粒硅產(chǎn)能已達(dá)3萬噸,明年徐州5.4萬噸顆粒硅產(chǎn)能將全部釋放。此外,樂山10萬噸顆粒硅一期項目正在緊鑼密鼓地建設(shè)中,與上機數(shù)控合作建設(shè)的包頭30萬噸顆粒硅項目正在同步快速推進(jìn)。
中環(huán)股份總投資110億元 年內(nèi)即投產(chǎn)
4月27日晚,光伏巨頭中環(huán)股份披露定增預(yù)案稱,公司擬募集資金總額不超過90億元,扣除發(fā)行費用后,將全部用于“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智慧工廠項目”。
根據(jù)公告,該項目實施主體為寧夏中環(huán),項目總投資額為109.79億元,主要建設(shè)內(nèi)容為借用銀川中環(huán)工程管理有限公司在銀川經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)完成的智慧工廠廠房及相關(guān)設(shè)施,在其中完成工藝設(shè)備安裝和二次配管配線安裝工程。主要產(chǎn)品包括CZ高效單晶硅棒(G12),達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)量50GW。
11月2日晚間,中環(huán)股份發(fā)布公告,其90億的定增項目順利完成。根據(jù)官方通告,中環(huán)股份這輪增資全部會用在50GW的太陽能級單晶硅材料(G12)智慧工廠項目上。這一項目已經(jīng)在今年3月開工,預(yù)計年底開始投產(chǎn),2023年全部達(dá)產(chǎn)。
雙良節(jié)能
(1)與新特、中能簽訂13萬噸多晶硅大單
9月22日,雙良節(jié)能公告簽訂了多晶硅大單,鎖定未來五年約13.495萬噸多晶硅供應(yīng),全資子公司雙良硅材料公司將于 2022年1月至2026年12月期間,向新特能源公司采購原生多晶硅8.22萬噸;與此同時,雙良節(jié)能全資子公司雙良硅材料將于2021年 9 月-2026年12月期間,向江蘇中能硅業(yè)采購原材料多晶硅料(包括塊狀硅和顆粒硅)5.275萬噸。
(2)與亞洲硅業(yè)簽訂68.04億元長單采購合同
11月23日,雙良節(jié)能發(fā)布公告稱,全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司(下稱“包頭雙良”)與亞洲硅業(yè)(青海)股份有限公司簽訂購銷長單合同,約定2021年12月至2026年11月期間向后者采購多晶硅料約2.521萬噸,包括太陽能級特級免洗致密塊料、復(fù)投小料、珊瑚塊料等(具體以合同規(guī)格書為準(zhǔn))。
根據(jù)合同,雙方實際采購價格采取月度議價方式,故采購金額可能隨市場價格產(chǎn)生波動。按照硅業(yè)分會最新公布的多晶硅致密料均價測算,預(yù)計采購金額約為68.04億元(含稅,本測算價格不構(gòu)成價格承諾)。
雙良節(jié)能表示,本次合同的簽訂,有利于提前保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng),符合行業(yè)特點及公司硅片銷售的市場計劃,不會對公司本年度的業(yè)績造成顯著影響。
(3)發(fā)力硅片業(yè)務(wù) 再簽121億大單
12月6日,雙良節(jié)能在上交所公告稱,全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司簽訂了三項長單銷售合同,按照PVInfoLink最新公布的單晶硅片均價測算,預(yù)計2022-2024年三項銷售合同金額總計為121.44億元。
雙良節(jié)能公告稱,公司于2021年拓展大尺寸單晶硅片業(yè)務(wù),本次三項長單銷售合同的簽訂,標(biāo)志著公司182mm和210mm各類大尺寸規(guī)格的單晶硅片相關(guān)產(chǎn)品即使在行業(yè)出現(xiàn)降價的情形下,仍然充分獲得了多家光伏電池客戶的認(rèn)可和市場肯定。
產(chǎn)業(yè)鏈2021價格走高
近年來,不少企業(yè)紛紛加入硅料和硅片制造環(huán)節(jié),導(dǎo)致產(chǎn)能擴張較快。今年以來,受硅料價格持續(xù)上漲的影響,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅持續(xù)上漲,并維持高位。上游的硅料,均價已從年初每噸8萬元上漲到目前的27萬元,漲幅超過220%,帶動了下游漲價。市場內(nèi)一度傳出“組件廠商要一起聯(lián)合停產(chǎn)逼硅料降價”的消息。
2021年第四季度,多晶硅價格維持歷史高位,影響了電池片和組件廠商的開工率。硅片產(chǎn)能的增速,并未推動下游裝機需求實現(xiàn)同比增長。成本上升勢必對下游需求釋放有一定抑制,因此下游大多選擇觀望,并沒有出現(xiàn)市場期待的搶裝潮,主要是價格等原因,導(dǎo)致了一些項目的順延。
而硅片降價能在一定程度上令下游需求得以進(jìn)一步釋放,也是實現(xiàn)行業(yè)供需秩序正?;貧w的必由之路。隨著硅片、電池片、組件等率先降價,預(yù)計多晶硅價格也即將迎來拐點。
高價延緩2021年光伏裝機增長
上游硅料價格暴漲傳導(dǎo)至下游發(fā)電企業(yè),導(dǎo)致年內(nèi)我國光伏裝機量增長不及預(yù)期。各大企業(yè)先后擴產(chǎn),硅片產(chǎn)能仍在持續(xù)爬坡,前期擴產(chǎn)計劃也將陸續(xù)在明年落地。然而,硅片產(chǎn)能的增速,并未推動下游裝機需求實現(xiàn)同比增長。
今年1-9月,全國光伏新增裝機為2556萬千瓦,明顯低于年初業(yè)內(nèi)的預(yù)期。國家能源局近日公布的數(shù)據(jù)顯示:截至今年10月底,全國發(fā)電裝機容量約23億千瓦,同比增長9%。其中,太陽能發(fā)電裝機容量約2.8億千瓦,同比增長23.7%。四季度是光伏裝機的傳統(tǒng)旺季,然而今年產(chǎn)業(yè)鏈下游受制于價格等原因,導(dǎo)致一些項目順延,目前下游并未出現(xiàn)去年一樣的搶裝潮,總體呈現(xiàn)出“旺季不旺”的局面。裝機量不及預(yù)期已成為制約產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。
上游硅片價格的下降,為光伏電池和組件生產(chǎn)商帶來契機,為光伏裝機量的快速增長提供動能。國金證券分析認(rèn)為,隆基股份硅片官價下調(diào),整體上符合預(yù)期。按照本次隆基股份硅片調(diào)價幅度,對應(yīng)組件端成本下降7-8分/瓦,預(yù)計將有大量項目進(jìn)入可裝機成本區(qū)間,將有效激發(fā)年底搶裝需求,全年國內(nèi)裝機預(yù)計將達(dá)到50GW至60GW。
未來走勢如何?
硅片龍頭降價之后,將對光伏行業(yè)的未來發(fā)展帶來哪些影響?綜合各家觀點,整理如下:
本輪硅片的降價不可持續(xù),因為硅料價格依然在高位徘徊。硅片環(huán)節(jié)此次降價主要出于去庫存壓力,硅片價格實際應(yīng)受上游硅料價格影響更大。硅料與硅片價格的博弈將是下階段光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一大看點。
最新的全球光伏市場預(yù)測顯示,明年全球新增光伏裝機量將超過200GW,硅料產(chǎn)能的逐步釋放以及供應(yīng)和需求之間的博弈,會讓硅料的供應(yīng)始終處于不過剩,也不會變得更緊張。
上游價格下跌有利于電池片、組件環(huán)節(jié)盈利修復(fù)。盡管硅片降價在一定程度上也促使電池和組件企業(yè)下調(diào)產(chǎn)品售價,但隨著光伏大基地項目的推進(jìn)帶來增量需求,將給組件價格提供一定的支撐,組件成交價格降幅有限。
Wind數(shù)據(jù)顯示,國產(chǎn)多晶硅料(一級料)現(xiàn)貨價自11月8日以來在高位企穩(wěn),上漲動力欠缺。硅片環(huán)節(jié)價格松動背后,光伏行業(yè)階段性的產(chǎn)能過剩現(xiàn)象或?qū)⒊霈F(xiàn),新的價格戰(zhàn)不可避免。今年以來硅片已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩危機,所以價格下降將是趨勢,此次隆基股份降價也是行業(yè)趨勢使然。
來源 | 中國能源網(wǎng)
文 | 李穎
【中國能源網(wǎng)獨家稿件聲明】 凡注明 “中國能源網(wǎng)”來源之作品(文字、圖片、圖表), 未經(jīng)中國能源網(wǎng)授權(quán),任何媒體和個人不得全部或者部分轉(zhuǎn)載
責(zé)任編輯: 李穎