隨著下游市場的爆發(fā)，業(yè)內(nèi)預(yù)計今年國內(nèi)鋰電池需求量將超過200GWh，對應(yīng)隔膜需求量約55億平米，同比增速達(dá)55%。數(shù)據(jù)顯示，今年一季度我國隔膜產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到13.19億平米，同比增速高達(dá)216%。同時，從各隔膜企業(yè)目前的生產(chǎn)情況以及未來的排產(chǎn)安排來看，隔膜產(chǎn)量將再創(chuàng)新高。

市場需求持續(xù)旺盛，隔膜企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)競賽也在加速升級。電池中國注意到，僅最近一個月內(nèi)就有星源材質(zhì)、中材科技、滄州明珠三家龍頭企業(yè)宣布擴(kuò)增產(chǎn)能，規(guī)劃的產(chǎn)能累計已經(jīng)超過了42億平米，擬投資金超過143億元。

6月17日，星源材質(zhì)公告，公司擬在南通經(jīng)開區(qū)投資建設(shè)鋰電池隔膜的研發(fā)和生產(chǎn)項目，該項目擬投資總額100億元，將建設(shè)年產(chǎn)30億平米濕法隔膜和涂覆隔膜產(chǎn)線。為此，公司擬在當(dāng)?shù)赝顿Y設(shè)立全資子公司作為投資主體開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

據(jù)悉，星源材質(zhì)靠干法隔膜起家，但受益于CATL大規(guī)模采購，去年上半年該公司濕法隔膜銷量已經(jīng)超過干法隔膜。對于此次投產(chǎn)，業(yè)內(nèi)分析稱，星源材質(zhì)轉(zhuǎn)向濕法隔膜似乎有意與龍頭恩捷股份搶奪市場份額，截至去年年底濕法隔膜全球產(chǎn)能第一的恩捷股份產(chǎn)能為33億平米。

上個月，中材科技5月19日公告稱，公司控股子公司中材鋰膜全資子公司南京鋰膜，擬在南京投資建設(shè)名為“年產(chǎn)10.4億平米鋰離子電池隔膜生產(chǎn)線”的項目，總投資37.5億元。在中材科技前一天，滄州明珠公告稱，擬在滄州投資建設(shè)“年產(chǎn)2億平方米濕法鋰離子電池隔膜項目”，項目投資總金額6.2億元。而更早之前，恩捷股份控股子公司上海恩捷擬投資建設(shè)16條高性能鋰離子電池微孔隔膜生產(chǎn)線及39條涂布線項目，項目投資總額達(dá)58億元。

“隨著我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)由補(bǔ)貼政策驅(qū)動逐步轉(zhuǎn)向市場需求拉動，動力電池行業(yè)的投資以及新上產(chǎn)能增速明顯。與此同時，各省市風(fēng)光配套儲能以及供電側(cè)儲能利好政策不斷，此外5G基站備用電池上量，多重因素疊加導(dǎo)致鋰電池隔膜出現(xiàn)大量預(yù)期需求，傳統(tǒng)隔膜企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)符合行業(yè)發(fā)展趨勢。”業(yè)內(nèi)人士分析道。

從目前市場上的隔膜產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，占主要比重的為濕法隔膜，2020年中國濕法隔膜出貨量達(dá)到約26億平米，占隔膜總出貨量的70%。干法隔膜出貨量約11億平米，占隔膜市場總量的30%。從今年以來隔膜企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)情況來看，基本也都是以濕法為主。

在技術(shù)上，產(chǎn)品厚度越來越薄是主要演變趨勢。濕法隔膜在磷酸鐵鋰動力電池領(lǐng)域的滲透率進(jìn)一步提升，7um濕法隔膜已開始部分批量使用，5um濕法隔膜在消費電池已經(jīng)批量使用。據(jù)了解，中材科技7um濕法隔膜在行業(yè)率先實現(xiàn)量產(chǎn)量銷，5um濕法隔膜已開發(fā)成功。恩捷股份已掌握濕法異步及同步拉伸技術(shù)，多種類型的5-20um基膜可滿足不同客戶不同用途的需求。

值得注意的是，雖然隔膜企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，但有證券機(jī)構(gòu)研報指出，鋰電隔膜行業(yè)屬于資本密集、技術(shù)密集型行業(yè)，擴(kuò)產(chǎn)周期一般需要兩年。同時隔膜設(shè)備的門檻高，目前行業(yè)主要采用日本和德國的鋰電隔膜設(shè)備，國產(chǎn)設(shè)備尚有很大差距，而過往設(shè)備交付需16個月，受到設(shè)備產(chǎn)能限制，行業(yè)短期優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能也難以大量投放。

從長遠(yuǎn)來看，據(jù)隔膜企業(yè) W-Scope測算，到2025年全球鋰電池市場接近1400GWh，對隔膜需求將達(dá)到200億平米，到 2030年全球鋰電池市場或?qū)⒊?000GWh，對隔膜需求接近320億平米，是2020年體量的5.3倍。在金額上，僅 2025 年全球基膜利潤空間有望達(dá)48.6億元，涂布膜利潤空間約63億元，因此隔膜行業(yè)整體利潤空間有望在5年內(nèi)達(dá)約110億元。

不過，市場需求在增大的同時，競爭也變得異常激烈。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著規(guī)模和技術(shù)工藝水平提升，國內(nèi)鋰電池隔膜企業(yè)差距將進(jìn)一步拉開，市場進(jìn)一步集中。因此，隔膜企業(yè)需要不斷提升工藝水平，提高供應(yīng)能力進(jìn)而提高市場份額，才能在行業(yè)優(yōu)勝劣汰的過程中存活立足。

目前來看，中高端動力鋰離子電池對隔膜的產(chǎn)品品質(zhì)要求極高，整體隔膜市場中高端產(chǎn)能依舊供給不足。在下游電池廠TWh前景的展望下，未來隔膜的保供將變得更為重要，合理的價格、可觀的盈利進(jìn)而持續(xù)的擴(kuò)產(chǎn)，有望成為電池企業(yè)對待上游隔膜廠的更優(yōu)選擇。