【政策紅利有望加碼新能源汽車動力十足】第六屆新能源汽車峰會一連兩日召開，業(yè)內(nèi)預(yù)計或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車產(chǎn)銷大幅增長。業(yè)內(nèi)人士認為，在國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、培育新的經(jīng)濟增長、更加重視環(huán)境保護的背景下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的政策紅利有望繼續(xù)加碼。

第六屆新能源汽車峰會一連兩日召開，業(yè)內(nèi)預(yù)計或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車產(chǎn)銷大幅增長。業(yè)內(nèi)人士認為，在國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、培育新的經(jīng)濟增長、更加重視環(huán)境保護的背景下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的政策紅利有望繼續(xù)加碼。

新能源汽車峰會召開

11月16日至17日，第六屆新能源汽車峰會將在上海召開。業(yè)內(nèi)預(yù)計行業(yè)或再有利好政策落地，而在政策不斷落地的助推下，新能源汽車產(chǎn)銷大幅增長。工信部數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)機動車整車出廠合格證統(tǒng)計，2015年10月我國新能源汽車生產(chǎn)5.07萬輛，同比增長8倍。2015年1-10月，新能源汽車累計生產(chǎn)20.69萬輛，同比增長3倍。

業(yè)內(nèi)人士指出，在國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、培育新的經(jīng)濟增長、更加重視環(huán)境保護的背景下，發(fā)展新能源汽車作為國家戰(zhàn)略將得到更多的政策支持。“新能源車產(chǎn)業(yè)在政策扶持和需求高增長的帶動下，已經(jīng)逐漸成為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)頭軍，在新興產(chǎn)業(yè)中的地位也逐漸凸現(xiàn)。”

事實上，下半年以來，新能源汽車行業(yè)可謂政策利好不斷。10月25日，北京宣布新能源汽車指標不進行搖號，直接向所有通過資格審核的申請人配置。10月23日，上海浦東新區(qū)恢復之前對個人購買新能源汽車的區(qū)政府補貼。10月22日，全國節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進工作座談會在京召開。

9月29日，國務(wù)院常務(wù)會議決定加快新能源汽車發(fā)展。李克強總理在會上提出，應(yīng)大力支持新能源和小排量汽車的發(fā)展，并完善新能源汽車的扶持政策，各地不得對新能源汽車實行限行限購，已實行的應(yīng)當取消。

在利好政策頻出的帶動下，多家傳統(tǒng)車企發(fā)力新能源汽車，從今年5月份至今的半年時間內(nèi)，就有上汽集團(600104)、比亞迪(002594)、江淮汽車(600418)、長城汽車(601633)力帆股份(601777)等多家整車企業(yè)宣布定增以發(fā)力新能源汽車。

其中，上汽集團宣布150億元募資計劃方案中，70億用于和新能源汽車相關(guān)的項目。比亞迪擬發(fā)行股票募集資金不超過150億元，用于投資鋰離子電池擴產(chǎn)項目、新能源汽車研發(fā)項等。此外，還有部分上市公司跨界進軍新能源汽車領(lǐng)域，據(jù)統(tǒng)計，除去制造企業(yè)外，目前已經(jīng)有包括百度、騰訊、阿里、樂視等數(shù)十家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)宣布涉足新能源汽車。

分析人士指出，在政策持續(xù)加碼下，今年新能源汽車將繼續(xù)加速普及，公交公務(wù)物流領(lǐng)域成主力，前期推廣不力的地區(qū)四季度有望加速推廣，產(chǎn)銷量有望持續(xù)爆發(fā)，預(yù)計年底月產(chǎn)銷有望突破4萬輛，全年產(chǎn)銷有望達到25萬輛。

太平洋證券分析師張學認為，大力發(fā)展新能源汽車是國家層面的戰(zhàn)略選擇，是《中國制造2025》的重頭戲，將會帶來持久的政策支持及各路資本的持續(xù)投入，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上各子行業(yè)均會迎來高速發(fā)展的機遇。

三思路挖金新能源汽車概念股

作為新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快速的產(chǎn)業(yè)，新能源汽車板塊今年以來已經(jīng)持續(xù)獲得資金青睞。尤其是9月中旬以來，鋰電池、充電樁等相關(guān)概念股強勢啟動，而新能源汽車相關(guān)個股年內(nèi)漲幅多已翻番。近期新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各板塊持續(xù)活躍，鋰電池、充電樁和新能源汽車等板塊指數(shù)年內(nèi)漲幅均已超過100%，在各板塊指數(shù)漲幅榜中排名居前

對此，分析人士表示，新能源汽車行業(yè)已進入快速發(fā)展通道。“2015年是新能源動力汽車的發(fā)展元年。一方面，因為新能源動力汽車擁有強大的產(chǎn)業(yè)制高點價值。比如新能源動力汽車尤其是新能源動力客車，可以有效地減少城市污染。另一方面，因為新能源動力汽車是我國汽車制造業(yè)彎道超車的極佳契機。在這樣的背景下，新能源汽車概念股迎來淘金的黃金期。”

“新能源車整體產(chǎn)業(yè)鏈上下游相關(guān)細分產(chǎn)業(yè)較多，涉及上游的鋰電池、鋰材料，中游的電動車，下游的充電樁產(chǎn)業(yè)，同時對于環(huán)保產(chǎn)業(yè)也有相應(yīng)帶動。新能源車既貼合我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的目標，又適應(yīng)我國購車人群的需求，成為新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快速的產(chǎn)業(yè)”業(yè)內(nèi)人士指出。海通證券稱，新能源汽車進入“黃金冬季”，國家戰(zhàn)略高度定位，彎道超車初顯成效。

民生證券廣州營業(yè)部首席投顧趙金偉對表示，新能源汽車方向投資的邏輯思路主要表現(xiàn)為：第一、電池及充電技術(shù)提升，以實現(xiàn)快速充電技術(shù)制約或提升續(xù)航能力，這條技術(shù)主線上市公司值得關(guān)注;第二、充電樁的建設(shè)，充電設(shè)備是首要受益點，但制新能源汽車數(shù)量仍較少，充電樁建設(shè)這塊目前收益體現(xiàn)應(yīng)速度較慢，但是未來成長空間大;第三、新能源汽車角度客車擴張程度應(yīng)高于普通家庭用車，因為客車采購主要受政府及政策主導，其推廣阻力相對最小。

長江證券分析師指認為，新能源汽車確定性依然強，防與攻兼?zhèn)渲?，繼續(xù)重點推薦。展望11-12月，是2013-2015年推廣期補貼的最后2個月，購車意愿將進一步提升，生產(chǎn)商也充分應(yīng)對市場提升產(chǎn)能，預(yù)計未來2個月單月平均產(chǎn)量大概率能實現(xiàn)4-5萬輛，業(yè)績確定性依然強。上游優(yōu)選電池及設(shè)備生產(chǎn)商，下游推薦標的：宇通客車(600066)、江淮汽車、比亞迪、上汽集團、松芝股份(002454).

華泰證券分析師謝志才指出，景氣傳導的時間差使新能源子板塊之間上漲并不同步，上游材料景氣滯后3-6個月。根據(jù)行業(yè)景氣在子板塊之間的傳導時間差，接下來體現(xiàn)基本面好轉(zhuǎn)的無疑是電解液、正極材料、負極材料、稀土永磁材料等上游材料公司，而根據(jù)公司體量和業(yè)績彈性，材料類公司股價彈性應(yīng)該更大，后續(xù)上漲幅度也將更大。

在個股上，謝志才推薦江淮汽車、多氟多(002407)，新增加重點關(guān)注標的：電解液(含電解質(zhì))類上市公司新宙邦(300037)、天賜材料(002709)、九九久(002411)、杉杉股份(600884)，正極材料類公司當升科技(300073)、金瑞科技(600390)和眾合股份(002070)等。

個股點將臺

比亞迪(002594)

比亞迪為市場公認的國內(nèi)新能源汽車的龍頭。今年6月，公司公告擬發(fā)行股票募集資金不超過150億元，用于投資鋰離子電池擴產(chǎn)項目、新能源汽車研發(fā)項目及補充流動資金等。其中，新能源汽車研發(fā)項目主要是指雙模汽車、純電動乘用車、純電動客車、電動專用車及相關(guān)基礎(chǔ)平臺的研發(fā)。而在去年，比亞迪己通過H股配股募資42.7億港元投入新能源汽車業(yè)務(wù)。

比亞迪表示，隨著項目的實施，公司將進一步提升新能源汽車技術(shù)水平。“此次募投項目實施完畢后，將有力提升公司未來新能源汽車動力電池的供應(yīng)能力，為公司提升新能源汽車產(chǎn)銷量和市場份額提供保障”，分析認為，明年公司新能源汽車將全面超過傳統(tǒng)汽車業(yè)務(wù)，成為公司核心業(yè)務(wù)，公司新能源汽車銷量已經(jīng)進入全面爆發(fā)期。

江淮汽車(600418)

江淮汽車新能源業(yè)務(wù)高速發(fā)展，按照公司此前發(fā)布的新能源汽車業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)劃到2025年新能源汽車產(chǎn)銷占比達30%以上。為此，公司擬定增45億元主要投向新能源汽車相關(guān)項目，全部達產(chǎn)后新能源乘用車、高端及純電動輕卡產(chǎn)能均達10萬輛/年，而2014年我國新能源汽車銷量只有約7萬輛，足以體現(xiàn)公司在新能源汽車領(lǐng)域發(fā)展的決心與信心。

安信證券指出，公司業(yè)績高增長，具備高確定性和高稀缺性。“受益于影響汽車銷量的負面因素(資本市場大幅波動等)已逐步釋放，提振汽車消費的刺激政策陸續(xù)出臺，以及下半年國家經(jīng)濟增長企穩(wěn)，整車銷售增速有望在連續(xù)下滑后迎來拐點。”