由于低端產(chǎn)品受到美國低價乙烯的沖擊，石化企業(yè)在亞洲投資數(shù)十億美元以升級產(chǎn)業(yè)鏈，但這可能造成亞洲高端產(chǎn)品過剩的風(fēng)險。

包括臺灣的臺塑石化、韓國LotteChemical和皇家荷蘭/殼牌石油集團(RDSa.L:行情)在內(nèi)的企業(yè)，在中國等主要的需求增長中心附近投建大規(guī)模的專用化工產(chǎn)品產(chǎn)能。這一策略對一家企業(yè)或許有用，但如果大多數(shù)企業(yè)都效仿，這反而弄巧成拙。

“問題在于人們假定需求將會復(fù)蘇，因此他們不斷建設(shè)新廠，預(yù)期新增供應(yīng)將會有需求，”咨詢公司InternationaleChem的董事長PaulHodges表示。“恰恰相反，需要持續(xù)低迷。”

由于經(jīng)濟不景氣導(dǎo)致需求增長放緩，亞洲石化廠商陷入兩難境地。

美國的低價乙烯，使亞洲廠商不得不重新考慮自己的產(chǎn)品組合。乙烯是塑料和紡織品的基礎(chǔ)材料。在美國使用頁巖氣生產(chǎn)乙烯的成本比在亞洲用石腦油生產(chǎn)的成本便宜近一半。

但要向產(chǎn)業(yè)鏈的高端遷移也不是沒有風(fēng)險。亞洲企業(yè)必須在高端產(chǎn)品上有足夠的獲利，才能抵消虧本出售乙烯造成的損失。目前高端化工產(chǎn)品價格為乙烯的兩倍，乙烯在亞洲企業(yè)產(chǎn)出中占據(jù)約三分之一的份額。隨著高端產(chǎn)品供應(yīng)增加，這些產(chǎn)品與乙烯間的價差可能縮窄。

據(jù)現(xiàn)代證券高級分析師BaekYoung-chan估算，到2015年，全球?qū)Χ妆?paraxylene)新增產(chǎn)能將增長一倍多，至598萬噸，遠高于420萬噸的需求增幅。對二甲苯是生產(chǎn)合成纖維的重要原材料，其生產(chǎn)原料是芳族化合物。

Baek稱，而2011年產(chǎn)能增長了230萬噸，需求增長了307萬噸。

“整體而言，我們預(yù)計對二甲苯的供需逆轉(zhuǎn)才剛剛開始，未來幾年，廠商將面臨產(chǎn)能增長遠超過需求增長的局面，”石化咨詢公司IHSChemical的AshishPujari表示。

他預(yù)計到2015-16年，全球?qū)Χ妆疆a(chǎn)能將增長逾一倍，而企業(yè)的平均產(chǎn)能利用率將由2013年的約82%降低至75%左右。

乙烯潮

未來三到四年間，美國料將最多新建16家頁巖氣廠，其中一些是由亞洲企業(yè)所建。

韓國化工生產(chǎn)商SKGlobalChemical的計劃部主管KimKwang-jo表示，這些這新工廠每年的乙烯產(chǎn)量將超過1,000萬噸，而需求增長約在500-600萬噸左右。

但頁巖氣生產(chǎn)出來的乙烷無法制造出對二甲苯和丁二烯這些從石腦油中得出的高端化工產(chǎn)品。

“我們也通過生產(chǎn)高附加值的產(chǎn)品來應(yīng)對頁巖氣，”亞洲第三大石化產(chǎn)品生產(chǎn)商LG化學(xué)管理戰(zhàn)略部門總監(jiān)JaySuh說。

“我們現(xiàn)正計劃實現(xiàn)在成本競爭力上可匹敵甚至是好于頁巖氣化工品，”Suh在接受郵件采訪時表示。

為獲得價格低廉的乙烯，亞洲石化企業(yè)已紛紛開始在美國和其它地區(qū)建立裂解廠。

亞洲前三大化工企業(yè)--臺塑石化、LotteChemical和LG化學(xué)都計劃在美國、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦建立乙烷裂解廠，到2017年的年生產(chǎn)能總計料將達到200萬噸。裂解裝置能將天然氣中分離出的乙烷轉(zhuǎn)化成乙烯。

韓華石化也正與另一方討論在美建立乙烷裂解廠的可能性。韓華石化與大林產(chǎn)業(yè)共同運營亞洲第三大民營石化企業(yè)--韓國麗川石腦油裂解中心(YNCC)。

規(guī)模大小

韓國、臺灣和新加坡的能迅速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以生產(chǎn)特殊化工品的大型現(xiàn)代化化工廠，正將乙烯處理成具有高附加值的下游產(chǎn)品，而不是簡單出售。

殼牌石油(Shell)計劃在新加坡擴產(chǎn)，以利用其新加坡裂解廠每年為80萬噸的乙烯，制造出各種化工原料，這些原料可用作生產(chǎn)制動液、化妝品和汽車、家具所用的優(yōu)質(zhì)泡沫。

但規(guī)模較小的廠房看起來應(yīng)付的難度就比較高了，其中很多是日本工廠。路透數(shù)據(jù)顯示，這些裂解工廠的年產(chǎn)量平均在48萬噸左右。

三菱化學(xué)控股和住友化學(xué)株式會社已經(jīng)宣布關(guān)閉年產(chǎn)量不足45萬噸的工廠。