尚德電力昨日在公告中稱，目前無錫尚德仍在重組過程中，公司將繼續(xù)和法庭委派的管理人及相關(guān)利益方一起努力改善公司財(cái)務(wù)狀況，制定長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。

截至2月底，9家債權(quán)銀行對(duì)無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達(dá)到71億元。

無錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司（以下簡(jiǎn)稱：無錫尚德）將于5月22日舉行第一次債權(quán)人會(huì)議。尚德電力控股有限公司（STP，以下簡(jiǎn)稱：尚德電力）昨日發(fā)布公告，披露了無錫尚德破產(chǎn)重組的最新進(jìn)展。

尚德電力是全球最大的太陽(yáng)能光伏組件制造商之一，無錫尚德是尚德電力旗下最大的子公司和主要資產(chǎn)，占尚德電力95%的產(chǎn)能。3月20日，無錫市中級(jí)人民法院發(fā)布公告稱，無錫尚德無法歸還到期債務(wù)，依法裁定破產(chǎn)重整。上述債權(quán)人會(huì)議舉行的日期比預(yù)期的有所提前。

昨日，尚德電力還預(yù)公告了其2012年第四季度和全年度（截止于2012年12月31日）的財(cái)務(wù)狀況。

根據(jù)尚德電力的公告，2012財(cái)年，公司光伏產(chǎn)品出貨量為1.8GW（1GW=1000MW，1MW=1000KW），符合公司此前的預(yù)期；總營(yíng)收約16.25億美元，比上年同期下降48%，主要原因是產(chǎn)品價(jià)格的下滑。上述營(yíng)收有92%來自于光伏組件的銷售，另有8%的營(yíng)收來自于光伏系統(tǒng)、電池、硅片和生產(chǎn)設(shè)備的銷售。2012財(cái)年該公司的毛利率約為-1.4%。

在全球光伏企業(yè)一片低迷的市況下，尚德電力營(yíng)收大幅下降屬于預(yù)期之中。

重申可轉(zhuǎn)債延期協(xié)議

尚德電力在公告中稱，目前無錫尚德仍在重組過程中，公司將繼續(xù)和法庭委派的管理人及相關(guān)利益方一起努力改善公司財(cái)務(wù)狀況，制定長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃。本月22日，尚德電力管理人將在無錫提前召開第一次無錫尚德債權(quán)人會(huì)議，討論可行的解決方案。

據(jù)新華社報(bào)道，截至2月底，包括工行、農(nóng)行、中行等在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對(duì)無錫尚德的本外幣授信余額折合人民幣已達(dá)到71億元。

直接觸發(fā)尚德電力當(dāng)下危局的，是公司今年3月15日到期的5.41億美元的可轉(zhuǎn)債，上述債務(wù)在3月時(shí)便出現(xiàn)了違約。尚德電力在昨日的公告中重申，尚德電力已經(jīng)與超過60%以上的債券持有人簽署了協(xié)議，債權(quán)人同意在2013年5月15日之前不行使相關(guān)權(quán)利，除非有任何導(dǎo)致提前終止的事件發(fā)生。

根據(jù)彭博社的報(bào)道，共持有尚德電力逾期未付5.41億美元可轉(zhuǎn)換債券逾63%的債權(quán)人專案小組，已強(qiáng)烈要求其余的債權(quán)人加入他們的行列，與尚德電力就重組進(jìn)行談判，并稱這是目前的“最佳方案”。

尚德電力首席執(zhí)行官金緯昨日在公告中稱，“我們正在實(shí)施一系列重整措施降低成本、提高運(yùn)營(yíng)效率、改善公司資產(chǎn)負(fù)債表，并取得了一定的進(jìn)展。同時(shí)，我們也在對(duì)這些方案進(jìn)行評(píng)估，以期維護(hù)公司所有利益相關(guān)方的權(quán)利和權(quán)益。此外，公司繼續(xù)生產(chǎn)，繼續(xù)服務(wù)全球客戶。”

仍在接觸戰(zhàn)略投資者

尚德電力在陷入危局之后，一直在尋求能夠有一家公司以“白衣騎士”的身份來收購(gòu)該公司并向其注資。在3月下旬，尚德電力任命了兩位董事，其中一位是無錫國(guó)聯(lián)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司的前高管。無錫國(guó)聯(lián)一直被認(rèn)為是無錫尚德的救星。

4月8日，彭博社援引香港經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)旗下媒體的報(bào)道稱，巴菲特旗下中美能源控股公司可能有意收購(gòu)無錫尚德太陽(yáng)能電力有限公司，該報(bào)道使尚德電力次日的股價(jià)飆升20%以上。不過，阿格斯研究公司主管詹姆斯·凱勒認(rèn)為，無錫尚德并不滿足巴菲特收購(gòu)交易的條件，假如巴菲特確實(shí)收購(gòu)了該公司，那么他將接手的是一個(gè)債臺(tái)高筑的“爛攤子”，并進(jìn)入一個(gè)太陽(yáng)能產(chǎn)品價(jià)格依舊低廉的市場(chǎng)。不過，亦有知情人士稱，尚德電力已接觸多家戰(zhàn)略投資者。

盡管歐美太陽(yáng)能設(shè)備生產(chǎn)商紛紛遭遇被迫重組或破產(chǎn)，但中國(guó)政府此前一直在扶持太陽(yáng)能行業(yè)。不過，國(guó)務(wù)院在去年12月份的常委會(huì)議表示，將利用市場(chǎng)“倒逼機(jī)制”，鼓勵(lì)企業(yè)兼并重組。會(huì)議還要求，減少政府干預(yù)，禁止地方保護(hù)，讓市場(chǎng)決定企業(yè)的優(yōu)勝劣汰。

近日，國(guó)家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》，明確將對(duì)企業(yè)債發(fā)行申請(qǐng)，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”分為三種情況管理。其中，國(guó)家重點(diǎn)支持范圍和信用好的發(fā)債申請(qǐng)將被列入加快和簡(jiǎn)化審核范圍。太陽(yáng)能光伏和風(fēng)電應(yīng)用屬于“關(guān)系全局的重點(diǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整或促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的項(xiàng)目”，將得到重點(diǎn)支持。

不過，有光伏分析人士稱，上述通知對(duì)于類似尚德電力這樣的制造型企業(yè)而言無法適用，因?yàn)槠涔膭?lì)的是下游的光伏應(yīng)用，不是光伏制造，“與制造相關(guān)的銀行貸款，仍舊偏緊。”因而，對(duì)于無錫尚德而言，在重組方案出臺(tái)之前，將難以重新獲得銀行支持。