多事之秋，存亡之戰(zhàn)。

環(huán)保行業(yè)出問題的企業(yè)越來越多，身邊不少做環(huán)保的朋友開始變得焦慮，大家像是站在正在倒下的多米諾骨牌中間，眼看著危機(jī)在向自己躥來。

上周五和一位環(huán)保企業(yè)的高管吃飯，中間問他如何看環(huán)保行業(yè)的前景，對方在愁云慘淡中給出的回答出乎意料。

他表示最大的擔(dān)憂不是黃金十年的終結(jié)，而是在此變局之下，企業(yè)在戰(zhàn)略、管理、運(yùn)營、市場各個維度嚴(yán)重低效，幾乎無應(yīng)對之力，靠工程紅利積攢的那點(diǎn)家底不堪一擊，最終很有可能自己把自己送走。

這位朋友把問題分析到了根本上，結(jié)合當(dāng)下不同企業(yè)的不同走勢來看，環(huán)保行業(yè)的效率戰(zhàn)爭正在打響，環(huán)保企業(yè)正在面對多維度的效率考驗(yàn)，這場新的戰(zhàn)爭將成為行業(yè)發(fā)展的分水嶺。

一方面，環(huán)保行業(yè)的天花板已現(xiàn)、競爭加劇，企業(yè)要在絕地中求生存，效率升級的緊迫性直逼眼前;另一方面，環(huán)保的頂層規(guī)劃走勢在從建設(shè)進(jìn)入監(jiān)管，而監(jiān)管的壓力最終傳導(dǎo)至運(yùn)營成本上，降本增效的需求變得強(qiáng)烈。

可以說，這場效率之戰(zhàn)是一次時代之變、發(fā)展之需、生存之危集中爆發(fā)的巨大考驗(yàn)，是數(shù)萬環(huán)保企業(yè)的終局。

環(huán)保進(jìn)入效率戰(zhàn)爭，意味著行業(yè)發(fā)展到了又一次供給出清的節(jié)點(diǎn)，上一波工程時代終結(jié)淘汰了一批，接下來效率之戰(zhàn)會將會再淘汰一批?？傮w上，行業(yè)在快速淘汰“多余”的企業(yè)，這里的“多余”即“低效率”。

環(huán)保行業(yè)圍繞效率發(fā)生了哪些變化，又有哪些破局方向，本文是青山研究院針對有關(guān)問題的研究成果發(fā)布，剖析了環(huán)保行業(yè)效率戰(zhàn)爭的底層邏輯，希望為大家?guī)碛幸鎱⒖?，同時歡迎大家在文末留言討論。

戰(zhàn)略效率的“賽道爭奪戰(zhàn)”

市場下行期，賽道卡位你死我活

長久以來，環(huán)保行業(yè)沒有特別明確的賽道概念，一些環(huán)保企業(yè)甚至沒有明確的業(yè)務(wù)邊界，能做什么就做什么，逮到什么就做什么，有的企業(yè)把氣水固各個領(lǐng)域都做了一遍，但仍然沒有形成核心競爭力。

這是行業(yè)發(fā)展早期機(jī)會主義、短期主義帶來的困境。當(dāng)前，所有環(huán)保企業(yè)的壓力來自兩個方面，一是市場空間短期內(nèi)的萎縮，二是賽道變得擁擠，真正威脅到大部分環(huán)保企業(yè)的其實(shí)是后者。

青山研究院長期關(guān)注各個賽道的演變，總體上各個賽道都在發(fā)生一大轉(zhuǎn)變：市場上行期，賽道的競爭焦點(diǎn)是市場份額，競爭的結(jié)果是你多我少，市場下行期，賽道的競爭焦點(diǎn)是活著的機(jī)會，競爭的結(jié)果是你死我活。

在這種演變邏輯下，環(huán)保行業(yè)的各個賽道都會走向集中。例如，在“十四五”之前的高增長階段，就有不少設(shè)備企業(yè)覬覦工程類業(yè)務(wù)而橫跳其中，但大都鎩羽而歸，近兩年重新把戰(zhàn)略方向集中在自己擅長的賽道。

因?yàn)?，集中的背后意味著一個領(lǐng)域效率的升級，意味著正向淘汰、良性發(fā)展，這是一個客觀規(guī)律。只不過，這個節(jié)點(diǎn)的到來，激發(fā)的因素是行業(yè)進(jìn)入監(jiān)管時代/運(yùn)營時代，需求端開始對效率變得敏感。

環(huán)保企業(yè)要有強(qiáng)烈的賽道思維，背后的邏輯很簡單，都在拼命的時代，所有的企業(yè)只能立命于自身的優(yōu)勢之上，以自己的弱勢之處去攻別人的優(yōu)勢之處，結(jié)果可想而知。

事實(shí)上，企業(yè)聚焦賽道本質(zhì)上是追求時間維度上的效率最大化。在粗放階段，大部分環(huán)保企業(yè)是賺到錢的，但是再往下發(fā)展，很多企業(yè)可能沒有未來。

而要兼顧當(dāng)下和未來，至少需要在某一個賽道中站穩(wěn)腳跟。

協(xié)同效率的“資本陣地戰(zhàn)”

環(huán)保資本的平臺化、產(chǎn)業(yè)化演變

近幾年，環(huán)保行業(yè)發(fā)生了很多現(xiàn)象，國央企大進(jìn)軍，PPP 潮漲潮落、頭部民企混改、環(huán)保集團(tuán)齊現(xiàn)，等等，這些現(xiàn)象背后有一個共同的趨勢，即資本的平臺化。

在環(huán)保行業(yè)，以國央企為主的重資產(chǎn)運(yùn)營者是行業(yè)主導(dǎo)力量，這一行業(yè)底層特性驅(qū)使頭部企業(yè)具備并用好資本手段，構(gòu)建平臺、擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模、提升運(yùn)營效率、增強(qiáng)在存量時代的競爭力。

環(huán)保國央企市場份額的迅速擴(kuò)張，不只是其作為市場主體參與行業(yè)競爭，同時在此基礎(chǔ)上給行業(yè)帶來了一種轉(zhuǎn)變，即環(huán)保資本的國資化和產(chǎn)業(yè)化主導(dǎo)趨勢。

環(huán)保行業(yè)的資本角色越來越多地來自以國企為主的實(shí)業(yè)企業(yè)，普遍具備較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)屬性，是以“資本+實(shí)業(yè)”的雙重身份入局，而行業(yè)的投資并購案多以尋求協(xié)同效應(yīng)推動，目的多是構(gòu)建環(huán)保平臺。

而資本的平臺化則是現(xiàn)階段地方政府、重資產(chǎn)頭部企業(yè)提升效率的重要手段。

當(dāng)前的環(huán)保行業(yè)，處在史上最大規(guī)模建設(shè)潮之后的休整期，圍繞資產(chǎn)運(yùn)營的效率升級是這一時期的重頭戲。重資產(chǎn)的領(lǐng)域的角逐并未結(jié)束，而是進(jìn)入了新的模式。

其中，頭部企業(yè)通過資本優(yōu)勢構(gòu)建綜合環(huán)境服務(wù)平臺并擴(kuò)大平臺優(yōu)勢，將成為運(yùn)營板塊的核心戰(zhàn)役。

生產(chǎn)效率的“創(chuàng)新攻堅戰(zhàn)”

技術(shù)產(chǎn)品化殺出新天地

技術(shù)產(chǎn)品化一直是環(huán)保行業(yè)重要的創(chuàng)新路徑，國際上在這一方向產(chǎn)生了大量成功案例。相比于國際市場，國內(nèi)的環(huán)保市場同樣具技術(shù)產(chǎn)品化的土壤。

一方面國內(nèi)的環(huán)保市場規(guī)模足夠大，其中涉及繁復(fù)的設(shè)計、建設(shè)、安裝、運(yùn)營、運(yùn)維等環(huán)節(jié)，需要大量的公司和人工，以產(chǎn)品化帶來程序簡化、效率優(yōu)化的空間巨大。

另一方面，國內(nèi)的環(huán)保市場同時存在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善、排污分散的國情，污染治理面對的場景較為多樣，對靈活性、適應(yīng)性強(qiáng)的產(chǎn)品有較大需求。

而技術(shù)產(chǎn)品化可以帶來效率的提升和成本的減少，具備建設(shè)安裝成本低、節(jié)省占地、運(yùn)營便捷等優(yōu)點(diǎn)，可助力實(shí)現(xiàn)非必要工程向裝備化方向的轉(zhuǎn)變。

此外，對于技術(shù)型民營企業(yè)而言，產(chǎn)品化可以避開工程對墊資的要求，以相對靈活的方式參與市場競爭。

當(dāng)然，成功的產(chǎn)品化路徑是一件極具挑戰(zhàn)的事。行業(yè)內(nèi)有很多企業(yè)專注于技術(shù)產(chǎn)品化賽道并取得了良好的成績，從中可以發(fā)現(xiàn)，環(huán)保技術(shù)產(chǎn)品化，其中有兩大關(guān)鍵。

一是探索和提煉環(huán)保全鏈條中的標(biāo)準(zhǔn)化環(huán)節(jié)。

技術(shù)產(chǎn)品化底層是標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)模化，能否標(biāo)準(zhǔn)化是技術(shù)產(chǎn)品化的判斷依據(jù)和關(guān)鍵步驟，一種技術(shù)應(yīng)用或者功能實(shí)現(xiàn)具備標(biāo)準(zhǔn)化的可能性，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品化，也才能在規(guī)?；行纬山?jīng)濟(jì)效應(yīng)閉環(huán)。

因此，技術(shù)產(chǎn)品化的第一步就是在市場應(yīng)用中尋找和提煉可以標(biāo)準(zhǔn)化的環(huán)節(jié)。

二是要具備產(chǎn)品思維、用戶思維。

技術(shù)產(chǎn)品化不能局限于傳統(tǒng)的技術(shù)思維，只考慮能不能的問題，而是要在具體的場景下，統(tǒng)籌各方面，綜合考慮好不好的問題。

產(chǎn)品化不僅僅是把處理工藝裝進(jìn)箱子，只解決建設(shè)、安裝的環(huán)節(jié)，而是同時優(yōu)化運(yùn)營。成功的產(chǎn)品化，需要站在用戶角度，盡最大可能為用戶省事。產(chǎn)品交給用戶，是不是還需要復(fù)雜專業(yè)的運(yùn)營是衡量產(chǎn)品化是否成功的重要標(biāo)準(zhǔn)。

這里重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，目前的一些環(huán)保產(chǎn)品還不夠徹底，關(guān)鍵在于仍然不是一個用戶角度的產(chǎn)品，如何破局，結(jié)合智慧化會是一個解決方案，標(biāo)準(zhǔn)化+智慧化才能實(shí)現(xiàn)完全的用戶端產(chǎn)品。

運(yùn)營效率的“數(shù)字升級戰(zhàn)”

頭部企業(yè)重度布局智慧環(huán)保

智慧環(huán)保源起于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，但真正的發(fā)展必將受力于環(huán)保用戶對提升效率的需求。

隨著運(yùn)營時代的全面時代的到來，智慧環(huán)保不再是錦上添花，而是真正被時代需要。

一方面，環(huán)保相關(guān)政策趨嚴(yán)背景下各細(xì)分板塊均提出量化要求，政府對環(huán)境監(jiān)測的覆蓋面、數(shù)據(jù)精確度及監(jiān)管效率均提出更高要求;另一方面，環(huán)保細(xì)分板塊競爭加劇背景下催生企業(yè)層面降本增效需求，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

就如同互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)在國內(nèi)十分發(fā)達(dá)是基于龐大的人口基數(shù)一樣，國內(nèi)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化發(fā)展也具有應(yīng)用的場景優(yōu)勢。

經(jīng)過數(shù)十年的發(fā)展，環(huán)保產(chǎn)業(yè)各領(lǐng)域都建設(shè)了大量的處置設(shè)施和裝備，這些設(shè)施和裝備作為政府和企業(yè)等各方主體的資產(chǎn)，在運(yùn)營過程中有顯著的“合規(guī)、避險、降本、增效”的需求，而智慧化是解決這一需求的絕佳利器。

經(jīng)過這些年的發(fā)展，智慧環(huán)保已經(jīng)進(jìn)入工藝控制、精細(xì)管理、無人值守的階段，環(huán)保智慧化服務(wù)的供應(yīng)能力已經(jīng)初步形成，國內(nèi)外產(chǎn)生了一批智慧環(huán)保的先導(dǎo)者。

隨著資產(chǎn)運(yùn)營規(guī)模的急劇升高，國內(nèi)的很多環(huán)保運(yùn)營頭部企業(yè)開始部署運(yùn)營模式的智慧化升級，同時以華為、百度、阿里等為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局智慧環(huán)保領(lǐng)域、拓展互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用場景，智慧環(huán)保正在內(nèi)外因素的推動下快速發(fā)展，這將有力推動環(huán)保運(yùn)營的效率升級。

此外，在更高層級的數(shù)字城市建設(shè)中，智慧環(huán)保也是重要內(nèi)容。2 月 27 日，國家發(fā)布《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》，在此次政策中著重提出了對生態(tài)環(huán)境相關(guān)領(lǐng)域的數(shù)字化建設(shè)要求，頂層規(guī)劃要求下環(huán)保行業(yè)數(shù)字化建設(shè)有望提升至前所未有的高度，推動智慧環(huán)保發(fā)展機(jī)遇到來。

產(chǎn)出效率的“增值持久戰(zhàn)”

借助資源化實(shí)現(xiàn)逆勢增長

資源化是環(huán)保行業(yè)增效的另一個重要的途徑，是通過增值實(shí)現(xiàn)增效。

污染治理的終極結(jié)果不是排放，而是資源化，可以說資源化是環(huán)保行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)階之門。

在污染治理的鏈條上，很大一部分價值沉淀在廢棄物、污染物當(dāng)中，污染治理結(jié)果的資源化價值是環(huán)保企業(yè)在效率戰(zhàn)爭中的重要突圍方向。

在新建工程項(xiàng)目快速縮減的趨勢下，資源化所帶來的業(yè)務(wù)增長更加穩(wěn)定持續(xù)，甚至成為一些企業(yè)逆勢增長、起死回生的關(guān)鍵。

資源化是一個空間可觀同時具有挑戰(zhàn)的方向，不同領(lǐng)域的不同企業(yè)，資源稟賦、能力模型各不相同，進(jìn)行資源化探索的路徑和難度也不相同。

目前大型央企、地方國企、民間資本、產(chǎn)業(yè)資本等通過項(xiàng)目投資、合作經(jīng)營、兼并收購等方式進(jìn)入該領(lǐng)域。

資源化路徑能夠?qū)崿F(xiàn)閉環(huán)的核心是打通上下游，一方面是找到合適的、可行的、高價值的上游產(chǎn)物，另一方面是打通穩(wěn)定的、真實(shí)的、合規(guī)的下游需求，環(huán)保企業(yè)在中間發(fā)揮點(diǎn)石成金的作用。

這中間每一環(huán)節(jié)都至關(guān)重要，上中下三個環(huán)節(jié)要鐵板一塊。因此，從一些比較成功的資源化案例來看，能夠形成協(xié)同其中的關(guān)鍵，尤其是與下游的協(xié)同。

另一個重點(diǎn)是，越是細(xì)分的領(lǐng)域，越能夠產(chǎn)生可落地的資源化路徑。

環(huán)保行業(yè)進(jìn)入“向效率求生存”的階段

效率一直是環(huán)保行業(yè)的核心痛點(diǎn)，大部分的困境本質(zhì)上是效率問題。

環(huán)保上半場的充分競爭確實(shí)給降低治理成本帶來了益處，但在一定程度上而言，只是淺層次地解決了投資成本的問題，一些惡性競爭、低價競爭其實(shí)埋藏了巨大的隱患。

而在低質(zhì)量機(jī)制下的競爭，非但沒有觸及運(yùn)營成本的解決，甚至是與“降本增效”的宗旨是相悖的。同時，在粗放的發(fā)展機(jī)制下，很多環(huán)保企業(yè)的戰(zhàn)略、管理、研發(fā)等維度存在升級增效空間。

因此，在進(jìn)入下半場后，圍繞資產(chǎn)運(yùn)營的效率升級將成為需求端和供給端共同的訴求，由此產(chǎn)生的效率戰(zhàn)爭，這將成為環(huán)保行業(yè)下一階段的核心驅(qū)動。

生存艱難和轉(zhuǎn)型迫切的雙重壓力下，效率升級之戰(zhàn)是環(huán)保企業(yè)退無可退的存亡之戰(zhàn)。