2022年，面對國內(nèi)和國際諸多不確定性因素的影響，在習(xí)近平總書記有關(guān)以煤為主能源安全一系列批示、指示精神的指導(dǎo)下，主管部門繼續(xù)強(qiáng)化增加煤炭產(chǎn)能、釋放煤炭產(chǎn)量、電煤供應(yīng)保障等工作，國內(nèi)動力煤市場整體運(yùn)行在“希望”與“糾結(jié)”之中，其運(yùn)行的主要特點(diǎn)簡述如下：

第一，全國煤炭產(chǎn)量顯著增加。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，在2021年和2022年連續(xù)兩年全國煤炭產(chǎn)能大幅增加的基礎(chǔ)上，2022年全國原煤產(chǎn)量達(dá)到44.96億噸，較2021年大幅增加了3.7億噸，增速達(dá)到了9.0%，創(chuàng)下2011年(9.8%)以來近11年來的同比最大增幅，對“以煤為主基本國情”下的國內(nèi)能源安全提供了強(qiáng)有力的保障。

第二，電煤保供政策的效果充分體現(xiàn)。

2022年，主管部門進(jìn)一步強(qiáng)化了電煤保供政策措施(包括動力煤限價(jià)措施、電煤中長期合同“補(bǔ)簽換簽”工作等)，并取得明顯成效，主要體現(xiàn)在：一是，2022年北方港口下水的5500大卡長協(xié)電煤的月度均價(jià)為721.6元/噸，僅比2021年提高了73.6元/噸，大幅低于當(dāng)年現(xiàn)貨動力煤平均價(jià)格水平;二是，2022年下半年之后，在電煤中長期合同覆蓋率和兌現(xiàn)率不斷提升的支持下，包括沿海地區(qū)在內(nèi)國內(nèi)發(fā)電企業(yè)的電煤庫存持續(xù)保持高位運(yùn)行局面，其中全國統(tǒng)調(diào)電廠的電煤庫存大多時(shí)間保持在1.72億噸以上的歷史高位，沿海地區(qū)的電煤庫存整體保持在2900萬噸以上的歷史較高水平。

第三，現(xiàn)貨動力煤價(jià)格高位運(yùn)行。

盡管2022年全國原煤產(chǎn)量大幅增加;盡管從2022年5月1日開始，主管部門對國內(nèi)動力煤價(jià)格(包括長協(xié)、現(xiàn)貨等各種購銷方式的動力煤價(jià)格)采取了從產(chǎn)地到港口的整體性最高限價(jià)措施;盡管當(dāng)年下游消費(fèi)行業(yè)普遍陷入低速、甚至萎縮局面(2022年，全國火電產(chǎn)量58531.0億千瓦時(shí)、同比增長0.9%，全國粗鋼產(chǎn)量10.13億噸、同比下降了2.1%，全國水泥產(chǎn)量為21.18億噸、同比下降10.8%)，但是2022年國內(nèi)煤炭生產(chǎn)、流通、供應(yīng)等各環(huán)節(jié)的現(xiàn)貨動力煤價(jià)格(可能包括但不限于發(fā)電用煤)仍然保持高位運(yùn)行，其年度均價(jià)較2021年進(jìn)一步上移，再度刷新了年度現(xiàn)貨均價(jià)的最高歷史紀(jì)錄。

第四，新冠疫情對動力煤市場的影響突出。

2022年，新冠疫情防控及其措施的調(diào)整，對我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響超出預(yù)期，并直接作用于國內(nèi)動力煤市場的運(yùn)行。兩大代表性事例，一是，從2022年3月下旬開始的、以上海市為代表的新冠疫情管控措施，對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會用電需求造成嚴(yán)重影響，導(dǎo)致4月份和5月份全國社會用電需求出現(xiàn)負(fù)增長，從而促使火電產(chǎn)量大幅下降(見圖一)，對動力煤市場的負(fù)面影響十分突出;

二是，2022年10月中旬鐵路大秦線發(fā)生新冠疫情及后續(xù)防控措施，導(dǎo)致其煤炭發(fā)運(yùn)量(亦即面向秦皇島港、曹妃甸港和京唐港等北方港口的動力煤供應(yīng)量)顯著減少，直至當(dāng)年12月中旬才恢復(fù)到正常水平，期間造成的運(yùn)力損失超過3000萬噸，對當(dāng)年四季度沿海地區(qū)動力煤市場造成較大影響，并對現(xiàn)貨煤價(jià)形成較強(qiáng)支撐。

第五，部分常規(guī)因素對市場的擾動作用突出。

●這些常規(guī)因素及其影響主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是，動力煤進(jìn)口數(shù)量“先少后多”。2022年不同月份動力煤進(jìn)口數(shù)量的較大落差，對沿海地區(qū)動力煤市場的影響凸顯(見圖二)。首先，2022年1-7月份，全國廣義動力煤進(jìn)口總量(這里指除煉焦煤以外的煤炭進(jìn)口數(shù)量;下同)10633.9萬噸(月均1519.1萬噸)，同比減少了3734.5萬噸、下降了26.0%，由此帶來的對內(nèi)貿(mào)動力煤的轉(zhuǎn)移需求，對同期沿海地區(qū)動力煤市場帶來較為明顯的積極影響;其中，印尼政府的2022年1月份煤炭出口禁令，導(dǎo)致當(dāng)年一季度我國進(jìn)口動力煤大幅萎縮，2022年1-3月份我國動力煤進(jìn)口量僅為3955.2萬噸，同比大幅減少了1765.8萬噸、月均減少588.6萬噸，成為推動2022年一季度現(xiàn)貨煤價(jià)快速反彈的重要因素。

隨后，從2022年8月份開始，隨著國際動力煤市場形勢好轉(zhuǎn)，我國的動力煤進(jìn)口量出現(xiàn)明顯增加，當(dāng)年8-12月份進(jìn)口動力煤12314.6萬噸(月均2462.9萬噸)，月均比當(dāng)年1-7月份大幅增加了943.8萬噸，有效增加了沿海地區(qū)的可供動力煤資源，成為促使當(dāng)年下半年現(xiàn)貨煤價(jià)穩(wěn)中下行的重要力量。

二是，全國平均氣溫“夏熱冬暖”。2022年，季節(jié)性因素對國內(nèi)動力煤市場的影響得到突出展現(xiàn)。首先，在2022年夏季動力煤消費(fèi)高峰時(shí)段，全國出現(xiàn)大范圍、持續(xù)性高溫天氣，降溫用電負(fù)荷大幅增加，拉動火電產(chǎn)量及電煤消費(fèi)快速增長，火電產(chǎn)量的同比增速迅速由當(dāng)年6月份的下降6.0%轉(zhuǎn)變?yōu)?月份的增長5.3%(見圖一)，8月份則進(jìn)一步擴(kuò)大至14.8%，對動力煤消費(fèi)需求的影響程度超出預(yù)期，并促使同期現(xiàn)貨動力煤價(jià)格大幅上揚(yáng)。

其次，在2022年冬季動力煤消費(fèi)高峰時(shí)段，至2022年底的當(dāng)年冬季，國內(nèi)沿江沿海地區(qū)氣溫整體偏暖，預(yù)期的“冷冬”呈現(xiàn)遲到、影響區(qū)域偏小、持續(xù)時(shí)間偏短等特點(diǎn)，致使電力生產(chǎn)和消費(fèi)的“迎峰度冬”特征偏弱，對國內(nèi)、特別是沿海地區(qū)火電生產(chǎn)及電煤消費(fèi)的積極影響偏弱，是促使沿海地區(qū)的電煤日耗水平在2022年12月下旬觸頂回落、甚至明顯低于2019年以來近年同期水平的主要原因之一。

三是，全國水電產(chǎn)量“先盛后衰”。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年全國水電產(chǎn)量完成12020億千瓦時(shí)、同比增長了1.0%;具體看(見圖三)，當(dāng)年的水電生產(chǎn)形勢可以分為比較鮮明的兩個(gè)階段：

第一階段是2022年上半年，全國水電產(chǎn)量激增，至6月末累計(jì)同比增量達(dá)到了20.3%，明顯抑制了同期火電機(jī)組出力和電煤消費(fèi)增加，從而給動力煤市場帶來不利影響;

第二階段是2022年下半年，全國水電產(chǎn)量從2022年7月份開始快速衰減，按照國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)推算，當(dāng)年7-12月份全國水電產(chǎn)量同比下降了14.0%，與當(dāng)年上半年相比下挫了34.3個(gè)百分點(diǎn)，對下半年火電生產(chǎn)及其電煤消費(fèi)，進(jìn)而給同期的國內(nèi)動力煤市場帶來積極影響。