在華爾街見聞·見智研究1月11日的報告《12月新能源滲透率再創(chuàng)新高，14家車企月銷持續(xù)破萬輛》中對2021年整個新能源汽車市場的主要車企(包括特斯拉、比亞迪、造車新勢力等)的銷量對比，全年總結(jié)以及未來的重要布局進(jìn)行了詳細(xì)剖析，本篇報告將銜接上篇進(jìn)一步針對中歐美這三大主要新能源汽車市場的全年做橫向?qū)Ρ?，并?022年的發(fā)展預(yù)期，以及相關(guān)政策和補貼情況進(jìn)行全面梳理。

中國

首先從我國整體汽車銷量情況來看，2021年我國全年汽車乘用車市場為2627.5萬輛，同比增長3.8%，迎來了自2018年以來的首個正增長，但值得注意的是，汽車銷量同比的高增長趨勢并不持續(xù)，而是止步于5月份(作為對比年的2020年前五個月由于疫情導(dǎo)致銷量萎靡)，之后則一路呈現(xiàn)同比下滑態(tài)勢。

產(chǎn)量方面同樣也出現(xiàn)了前高后低的問題，2021年我國乘用車產(chǎn)量達(dá)到2608.2萬輛，同比增長3.4%，可以看到車企的生產(chǎn)增速也是明顯從下半年開始放緩，新車產(chǎn)量也自5月開始出現(xiàn)負(fù)增長，降幅從5月份開始持續(xù)擴大到11月份。而車企產(chǎn)量的大幅滑落也影響了汽車行業(yè)整體產(chǎn)能利用率，2021年汽車產(chǎn)能利用率出現(xiàn)逐季下滑，一季度，二季度和三季度的產(chǎn)能利用率分別為78.5%、74.2%和70.5%，直到第四季度才出現(xiàn)少許回升到77.4%。全年產(chǎn)能利用率為77.5%，不及2020年疫情前的水平。

但從新能源汽車的角度來看，2021年我國新能源車全年銷量達(dá)到354.5萬輛，同比增長1.6倍，較2020年5.8%的滲透率提升近10個百分點，發(fā)展極為迅速，其中在12月份中，新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高的分別完成51.8萬輛和53.1萬輛，同比分別增長1.2倍和1.1倍，可以看到，2021年是我國新能源汽車與傳統(tǒng)燃油車的銷量走勢劇烈分化的一年。

華爾街見聞·見智研究認(rèn)為，除了新能源汽車銷量絕對值本身在2021年有較大提升以外，也和我國汽車整體銷量在近幾年持續(xù)下滑，導(dǎo)致基數(shù)偏低，以及作為對比年的2020年新能源汽車萎靡有關(guān)：

(1)2019年和2020年我國汽車銷量都出現(xiàn)了增速為負(fù)數(shù)的萎靡情況，同時，2021年前三季度汽車市場再次因為受芯片短缺+原材料價格上漲的影響，產(chǎn)銷量均不佳。這連續(xù)近3年汽車整體的銷量下滑使得2021年的整體汽車銷量出現(xiàn)了一個積累下滑效果，而持續(xù)的銷量低迷也為2021年新能源汽車滲透率高增長奠定了基礎(chǔ)。

(2)作為2021年的對比年，2020年上半年由于疫情擾動嚴(yán)重，新能源汽車銷量同比下降近41%，可謂是降幅嚴(yán)重，直到下半年7月分才逐漸開始恢復(fù)正增長，這也導(dǎo)致2020年全年新能源汽車銷量同比增長不大。

但值得驚喜的是，2021年能明顯看到上汽，比亞迪等傳統(tǒng)車企向新能源汽車的轉(zhuǎn)型在逐漸加速。此前傳統(tǒng)車企各自由于都有著不小份額的燃油車市場份額，使得新能源汽車的推出不夠積極，更多只是為了獲取積分，這一點在A00車型滲透率都超過90%上面有所體現(xiàn)，而根據(jù)燃油車市場結(jié)構(gòu)來看，A級和B級車型才是主流。而2021年傳統(tǒng)車企爭相推出新能源汽車車型，甚至主動與各家車企本身的燃油車車型進(jìn)行競爭。

我國新能源汽車的高性價比不僅得到國內(nèi)市場的認(rèn)可，甚至拉動了我國汽車出口的整體水平，2021年，我國汽車出口201.5萬輛，同比增長1倍，相比起2018年以來的三年出口量持續(xù)徘徊在100萬輛左右，2021年我國首次出口超過200萬輛，其中我國新能源車的國際市場表現(xiàn)更是強勁，在2021年四季度中新能源汽車的出口量最高達(dá)到汽車整體出口總量的25%，呈現(xiàn)強勢良好增長。

新能源汽車高速發(fā)展階段或才剛剛開始，根據(jù)中汽協(xié)預(yù)測，2022年我國汽車總銷量為2750萬輛，其中新能源汽車預(yù)測將達(dá)到500萬輛。

美國

2021年，美國全年新能源汽車銷量達(dá)到65.6萬輛，同比增長近100%，全年新能源車滲透率為4.2%，較2020年提升2個百分點。2021年電動汽車領(lǐng)域總的來說其實是處于中歐的銷量共振，而考慮到2022年美國新的新能源汽車政策即將到來，2022年極有可能是中歐美的共振。

美國總統(tǒng)拜登1.75萬億美元的《重建更好未來(Build Back Better)》法案相比起此前的政策來說，這項為期10年大幅擴大電動汽車稅收抵免的政策對于該國新能源汽車的帶動效應(yīng)還是很大的，不僅將單車最高稅收抵免金額從7500美元提高到1.25萬美元，還將單一車企只能獲得累計20萬輛的額度限制打開，這將對早已超過20萬輛額度限制的特斯拉和通用汽車起到了刺激作用，有望在2022年使得美國電動車滲透率出現(xiàn)如同我國2021年一樣的加速(我國從5.8%提升到12%)

此前，美國的新能源汽車整體滲透率相比全球另外兩大市場中國和歐洲差距較大，部分原因在于全球新能源汽車龍頭特斯拉在該國的新能源汽車市場份額中占據(jù)了過大的份額(50%左右)，而其他傳統(tǒng)車企或新勢力一直被壓制，這一點有望在2022年得到改變。

2022年，美國本土的新勢力車企和抓奸能轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)車企都開始加大力度進(jìn)軍純電動或者插電產(chǎn)品，如克萊斯勒吉普牧馬人插混版、通用凱迪拉克lyriq、福特F-150 Lightning電動皮卡、Rivian R1S等，不僅帶動轎車和SUV這些已有新能源車型的崛起，還將引起美國電動皮卡市場銷量的爆發(fā)。從美國的燃油車類別占比來看，皮卡是美國最大的汽車細(xì)分市場，皮卡占比接近20%，所以一旦電動皮卡在2022年引入市場，有望帶動美國整個新能源汽車的銷量。

歐洲

2020年和2021年可以說都是歐洲新能源汽車市場崛起的兩年，歐洲的新能源汽車銷量占比在2020年一度超過中國(中國新能源車市場占比41%)，在2021年同樣也有不俗的表現(xiàn)。歐洲市場的銷量主要集中在德國、法國、英國、挪威、意大利、瑞典、西班牙和荷蘭這八大國家(CR8市場集中度超90%)，歐洲八國2021年全年新能源車銷量在195萬輛左右，同比增長65%左右，全年新能源車滲透率約為21%，去年同期約13%。此外，全球新能源汽車滲透率排名靠前的國家也都集中在歐洲，例如幾乎全面完成新能源化的挪威(全年新能源滲透率高達(dá)86%)。

歐洲新能源汽車發(fā)展如此迅猛與其較為激進(jìn)的排放政策以及新能源補貼政策是分不開的，2021年7月歐盟正式提出《Fit for 55》法案，計劃2030年起將新車的平均排放降低55%(相比1990年)，2035年起新車注冊全部要求零排放;同時，相比起我國退坡30%，歐洲2022年新能源汽車補貼退坡幅度不大，且主要新能源汽車市場德國、西班牙和愛爾蘭新能源汽車補貼都進(jìn)行了延期到2022年和2023年，法國和荷蘭也僅僅小幅退坡，所以2022年新能源汽車補貼退坡幅度幾近于無。

在2022年，歐洲仍將維持新能源汽車的高速發(fā)展，將要上市的新能源汽車新車型也是經(jīng)過精挑細(xì)選，具備市場認(rèn)可的，如此前表現(xiàn)相當(dāng)不錯的，占據(jù)車型銷量榜單前沿的雷諾的ZOE、大眾的ID系列以及沃爾沃的XC40等再接再厲，其公司都將在2022年繼續(xù)上市新能源汽車新款如大眾ID.5、雷諾Megane、沃爾沃XC90等，一旦這些爆款的后續(xù)產(chǎn)品在2022年引入市場，有望繼續(xù)帶動整個歐洲新能源汽車的銷量。