市場驅(qū)動因素

電池需求預(yù)測,按行業(yè)劃分

隨著電動汽車銷量大幅上升和儲能電池需求大幅增長,睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計到2030年全球電池需求量可能會接近8.7太瓦時(TWh)。電池循環(huán)壽命通常指的是電池容量降至原始容量的80%所需要的時間,這意味著電池的續(xù)航里程也下降到了80%。電動汽車電池的設(shè)計循環(huán)壽命通常與汽車的總體預(yù)期壽命 (大約15年)相同,屆時報廢的汽車電池可以被重新用于電網(wǎng)儲能。因此,這些電動汽車電池最終被用于儲能還需要15年的時間。然而,可以合理地假設(shè),未來電網(wǎng)儲能電池需求的很大一部分將通過使用改裝的電動汽車電池來滿足。將這兩種電池需求結(jié)合起來意味著,未來這兩個行業(yè)將需要大約20太瓦時的新電池。根據(jù)睿咨得能源(Rystad Energy)的中期預(yù)測,預(yù)計到2030年全球電池需求量將接近8.7太瓦時。乘用車將占大部分需求,其次是儲能、商用車和航運。

圖1:在不受限制的情景下,全球每年電池需求量預(yù)測,按行業(yè)劃分

電池需求預(yù)測,按電池化學(xué)成分

劃分隨著汽車制造商宣布將部分入門車型改用磷酸鐵鋰(LFP)電池,近幾個月這種電池的發(fā)展勢頭有所增強。這促使眾多電池生產(chǎn)商開始生產(chǎn)LFP電池,對中國現(xiàn)有的市場領(lǐng)導(dǎo)者寧德時代和比亞迪構(gòu)成了挑戰(zhàn)。因此,今年第二季度,中國的LFP電池產(chǎn)量首次超過了鎳錳鈷(NMC)電池產(chǎn)量。在之前的評論中,我們已經(jīng)分析了不同的化學(xué)電池和各行業(yè)的化學(xué)電池需求前景?，F(xiàn)在我們來深入研究LFP電池,睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計,到2030年LFP電池將占電池需求的一半。

LFP電池一直被認為是一種過時的技術(shù),因為它的能量密度比高鎳電池低得多,而且由于其堅固的二維晶體結(jié)構(gòu)限制了鋰離子來回嵌入和脫嵌,導(dǎo)電性也較低。但最近的技術(shù)創(chuàng)新,如LFP顆粒的碳涂層和鎂摻雜,已將電池的能量密度大幅提高至166瓦時/千克(見圖1)。LFP顆粒的粒徑縮小(與NCA顆粒相比,縮小到大約1/100)也提供了一個突破,這增加了表面積,從而增加了導(dǎo)電性。

LFP電池的另一個好處是,由于LFP晶體結(jié)構(gòu)穩(wěn)固,熱失控的風(fēng)險較低。鎳鈷鋁(NCA)電池溫度在150攝氏度時就會起火,而LFP電池要到270攝氏度才會開始冒煙,從而降低了車輛召回和死亡的風(fēng)險。即使在爆炸的情況下,LFP電池起火的風(fēng)險也很低,這大大降低了乘客的風(fēng)險。中國新的《電動汽車安全要求》等安全標準的收緊,進一步支持越來越多地電動汽車使用LFP電池。

電池制造商不斷創(chuàng)新,在電池包層級提高LFP電池單體能量密度,并減少其他限制。例如,比亞迪的新刀片電池可進一步提升電池包的能量密度,因為直接將電池單體安裝在電池包內(nèi)(即從單體到電池包),而不是先拼裝模組,然后再安裝到電池包。這將減輕重量并騰出空間,可以用來容納更多單體。比亞迪稱,從單體到電池包系統(tǒng)將使LFP電池的電池包體積能量密度提高50%,同時由于省去模組而降低成本。據(jù)中國的汽車行業(yè)新聞網(wǎng)站蓋世汽車資訊報道,比亞迪的刀片電池生產(chǎn)成本低至55歐元/千瓦時。同時,特斯拉也將采用從單體到電池包方案組裝其全新4680電池單體。

電池制造商和電動汽車制造商最近的聲明都清楚地表明,LFP電池在短期內(nèi)仍將占主導(dǎo)地位。循環(huán)壽命長、原材料資源豐富、火災(zāi)風(fēng)險低,充分充電能力和專利即將到期是支持LFP電池的關(guān)鍵因素。持續(xù)創(chuàng)新將進一步縮小與鎳基技術(shù)之間的能量密度差距。

圖2:全球鋰離子電池需求量,按化學(xué)成分劃分

每月話題

面對需求不斷增長,電池制造商努力平衡技術(shù)轉(zhuǎn)移

面對需求不斷增長,電池制造商努力平衡技術(shù)轉(zhuǎn)移。鎳錳鈷(NMC)電池因能量密度高目前在快速擴張的電動汽車市場領(lǐng)先。這些電池的新版鎳含量高,從而提升了電池的能量密度。它們的鈷含量也較低,鈷涉及在危險條件下開采,而且高度依賴少數(shù)幾個礦山,這些礦山大多位于剛果民主共和國。

然而,在較高的溫度下,這些三元鋰電池容易自放電。這可能會引發(fā)電池溫度急劇升高,也就是“熱失控”,可能會把電池變成火災(zāi)隱患。軟包電池尤其如此,它是鋰電池三種封裝形式之一。

然而, LFP電池技術(shù)正在逐漸趕上,越來越多的乘用車采用這種電池,尤其是在中國。在過去三年,由于技術(shù)創(chuàng)新,如國內(nèi)制造商比亞迪的刀片電池以及特斯拉的支持,中國電動汽車市場的LFP電池裝機量大幅增長。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù),今年前8個月,中國LFP電池產(chǎn)量累計58.1 GWh,超過了三元電池。

圖3:2019年、2020年和2021年前8個月中國NMC和LFP電池產(chǎn)量

電池化學(xué)成分的趨勢是提升能量密度和降低成本

最近幾個月,幾家電動汽車和電池制造商均宣布,他們將逐步淘汰鈷含量高的化學(xué)電池,這將使LFP電池技術(shù)復(fù)蘇,因為它不含成本高的鈷或鎳。

改進電池的化學(xué)成分未來將縮小LFP電池和競爭對手NMC電池技術(shù)之間的能量密度差距。

到目前為止,只有幾種電動汽車車型仍在使用低鎳NMC電池,大多數(shù)電動車使用鎳含量在50%-60%之間的中鎳NMC電池。

未來,高鎳NMC電池以及中鎳和高鎳無鈷電池(鎳含量70%及以上)將越來越多地用于高端車型,以進一步提高續(xù)航里程。

盡管是一項老技術(shù),但鐵基電池LFP正越來越受歡迎。大眾、特斯拉和福特等汽車制造商都表示,未來它們的入門車型將改用LFP電池。到2030年,預(yù)計約26%的電動汽車將使用LFP電池。

圖4:2020年全球各地區(qū)幾種常見化學(xué)電池市場份額

鎳供應(yīng)緊張可能會沖擊NMC和NCA電池

鎳礦主要分為硫化鎳和紅土鎳兩種。如果按含鎳量來分,又分為鎳含量超過99%的一級鎳和鎳含量低于99%二級鎳。大約70%的一級鎳來自儲量較低的硫化鎳礦,其余一級鎳是采用高壓酸浸工藝(HPAL)從褐鐵礦型紅土鎳礦中提取出來。

電池制造商需要使用高純度鎳作為原料,即只使用一級鎳。二級鎳由于鐵含量較高,不適合用于生產(chǎn)電池,而是用于其他行業(yè),如生產(chǎn)不銹鋼。這意味著全球只有不到一半的鎳供應(yīng)量適合用于電池正極材料生產(chǎn)。

與鋰等用于生產(chǎn)正極的其他主要電池原材料不同,電池市場在短期內(nèi)并不是鎳的主要終端用戶。據(jù)我們估計,不銹鋼行業(yè)目前占全球鎳需求量的70%以上,而2020年電池市場占全球鎳金屬需求的不到10%。

睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計,不銹鋼行業(yè)對鎳金屬的需求將以每年約5%的速度增長,而電池用鎳需求將呈現(xiàn)爆炸式增長。在不受供應(yīng)限制的情景下,到2030年電池可能需要超過100萬噸鎳金屬。

圖5:電池等行業(yè)鎳需求占比預(yù)測%

在不受供應(yīng)限制的情景下,到2030年電池可能需要超過100萬噸鎳金屬,而去年全球鎳金屬供應(yīng)量約為230萬噸。電池市場需求激增將在不到十年的時間里給鎳供應(yīng)鏈帶來巨大壓力。

電池行業(yè)的另一個擔(dān)憂是硫化鎳礦儲量稀少,預(yù)計這將導(dǎo)致一級鎳供應(yīng)短缺。大多數(shù)一級鎳礦位于俄羅斯、加拿大和澳大利亞。硫化鎳礦新發(fā)現(xiàn)非常少,在過去十年里,全球只發(fā)現(xiàn)了一個重大硫化鎳礦,位于澳大利亞。

睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計,硫化鎳的供應(yīng)不會增長太快,不足以避免全球鎳供應(yīng)短缺,因為較老的硫化鎳礦關(guān)停速度比新礦的發(fā)現(xiàn)速度要快。鎳價上漲可能會讓之前不具經(jīng)濟效益的項目變得可行,如加拿大的Dumont項目,也可能刺激鎳礦商增加電池鎳勘探支出。然而,開發(fā)任何新的供應(yīng)來源都需要數(shù)年時間,無法解決短期供應(yīng)問題。

圖6:硫化鎳礦和紅土鎳礦儲量最多的幾個國家鎳供應(yīng)預(yù)測千噸

市場價格

供應(yīng)緊張支撐了鋰礦石和電池原材料價格

睿咨得能源的月度價格指數(shù)顯示,2021年10月中國鋰輝石到岸價攀升至1080美元/噸,同比上漲181%,主要由市場因素推動,如頭部企業(yè)收購鋰礦和鋰輝石精礦線上拍賣價格創(chuàng)新高。

由于電動汽車在中國和歐洲廣泛推廣,鋰被列為核心電池原材料,在本十年后半期可能會出現(xiàn)短缺,這促使許多電池制造商考慮在上游鋰行業(yè)投資,主要為了獲得鋰輝石和鹵水資源。

睿咨得能源的月度價格指數(shù)顯示,10月初,中國碳酸鋰進口價格約為19美元左右/千克,較2021年9月上漲了30%,與2020年10月相比上漲了171%。本月初,電池級氫氧化鋰中日韓到岸價大約21美元/千克,較上月上漲24%,較上年同期上漲133%。

原料價格上漲支撐下游原料價格。由于鋰輝石價格上漲和中國拉閘限電,自2021年9月中旬以來,用于生產(chǎn)電池正極的碳酸鋰和氫氧化鋰價格一直在上漲。

圖7:鋰原料價格展望,到2022年10月

限電致鈷材料產(chǎn)量下滑、價格上漲

中國拉閘限電限制了鈷材料產(chǎn)量,導(dǎo)致價格上漲。限電已導(dǎo)致中國(主要在江蘇省)一些鈷冶煉廠和鈷生產(chǎn)商產(chǎn)量下降,金屬鈷價格因此上漲。

2021年10月,中國電解鈷出廠價格為38.5萬元/噸,較上月上漲6.4%。

由于交易更加活躍,歐洲鈷價也有所上漲。2021年10月,化工級金屬鈷鹿特丹交貨價約為25.80美元/磅(見圖3),較上月上漲5.7%。

睿咨得能源(Rystad Energy)預(yù)計中國的金屬鈷生產(chǎn)商10月將保持低開工率,產(chǎn)量主要用于完成之前的訂單。由于全球市場供應(yīng)緊張,預(yù)計中國和歐洲的鈷價格將繼續(xù)上漲。

圖8:睿咨得能源(Rystad Energy)對鈷原料價格的展望,到2022年10月

鎳含量提高使硫酸鎳需求增加、價格上漲

由于動力電池行業(yè)對硫酸鎳需求增加,睿咨得能源的價格指數(shù)顯示,10月中國電池級硫酸鎳的出廠價格為3.8萬元/噸,較上月上漲0.8%。

近年來,電池生產(chǎn)商已將鎳鈷錳(NCM)和鎳鈷鋁(NCA)電池中的鎳含量提高至高達90%,目的是降低鈷含量,以降低原料成本。

睿咨得能源預(yù)計,到2030年,高鎳電池將占據(jù)最大的市場份額,略高于高鐵電池,而其他解決方案將遠遠落后于這兩種電池類型。但鎳供應(yīng)短缺可能會影響這一預(yù)測,因為動力電池行業(yè)可能不得不與鋼鐵等其他行業(yè)爭奪鎳供應(yīng)。

同時鎳礦開采商沒有找到足夠的電池生產(chǎn)所需質(zhì)量的新鎳儲量,因此,汽車制造商和電池生產(chǎn)商可能不得不尋求替代電池化學(xué)物質(zhì)來滿足需求。

圖9:鎳原料價格展望,到2022年10月美元/噸

Rystad Energy是一家專注于能源行業(yè)的商業(yè)咨詢公司,為全球與能源行業(yè)相關(guān)的客戶提供數(shù)據(jù)、分析工具、研究報告和咨詢服務(wù)。公司成立于2004年,總部在挪威奧斯陸,目前在全球設(shè)有30多個分公司及辦公室。在中國設(shè)立有兩個分公司,分別在北京和上海。Rystad Energy官方中文名--睿咨得能源。

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