面對世紀(jì)疫情和百年變局交織，眾多行業(yè)受到巨大沖擊，但對中國的光伏電站產(chǎn)業(yè)來說，2020年卻是熱鬧非凡的一年。

《2019中國光伏電站資產(chǎn)交易白皮書》數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)電站交易市場在“531”新政后的交易容量、金額超過了前三年總和，共計(jì)完成11起交易，交易量達(dá)1295MW，交易金額近90億。

2020年光伏電站交易則更為活躍。根據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2020年可統(tǒng)計(jì)的光伏電站總交易規(guī)模為6.3GW，總交易金額超200億元。

2020年的交易情況顯示，平價(jià)項(xiàng)目已成為促進(jìn)電站交易向前邁步的增量。

按照國家發(fā)改委、國家能源局公布的2020年光伏發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目名單，光伏平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)模達(dá)33.1GW，同比增124%，光伏平價(jià)項(xiàng)目遠(yuǎn)超市場預(yù)期，首次超過26GW的補(bǔ)貼競價(jià)項(xiàng)目。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，光伏平價(jià)項(xiàng)目首超競價(jià)項(xiàng)目，充分說明平價(jià)項(xiàng)目回報(bào)率已具備吸引力。據(jù)悉，目前各大央企、地方政府及相關(guān)部門正在積極擴(kuò)大裝機(jī)需求?？梢灶A(yù)見，2021年的電站交易將更為頻繁。

在全球減排以及中國2060年碳中和目標(biāo)的大背景下，更多的企業(yè)開始加大光伏的投資力度。電站EPC業(yè)務(wù)正逐漸成為央企在光伏領(lǐng)域的的戰(zhàn)略重心。

值得注意的是，不僅有以中國能建系、中國電建系的若干設(shè)計(jì)院在紛紛進(jìn)入光伏電站EPC業(yè)務(wù)，以特變電工、陽光電源、隆基、正泰、晶科電力、阿特斯等為代表的民營光伏設(shè)備企業(yè)也開始大規(guī)模切入這一領(lǐng)域。

這些企業(yè)抓住了市場的機(jī)遇，也順應(yīng)了時(shí)代的變化。

進(jìn)擊的央企2020年，各大央企、國企對于光伏電站的投資熱情正在逐步上升。

據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，截至目前包括國家電投、大唐、華能、國家能源集團(tuán)、三峽等在內(nèi)的企業(yè)共投資超20GW光伏項(xiàng)目，粗略統(tǒng)計(jì)涉及金額超3000億元。其中、國家電投、三峽集團(tuán)的光伏投資均逼近千億。

其中，國家電投、華能、三峽、大唐、中廣核等為代表的央、國企規(guī)劃光伏電站項(xiàng)目規(guī)模超過32GW，占比超83%。

自年初以來，國企收購光伏電站規(guī)模2GW以上，交易金額約為53億元。從彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2018年始，央企和國企收購光伏電站的量明顯增加，總占比達(dá)到43%。

央企對光伏電站的關(guān)注度提升，得益于日益明朗的光伏電站平價(jià)前景。

此前，財(cái)政部、發(fā)改委、能源局下發(fā)的文件中曾明確：補(bǔ)貼一年下發(fā)一次;優(yōu)先發(fā)放光伏扶貧和戶用光伏項(xiàng)目;新增裝機(jī)項(xiàng)目及時(shí)發(fā)放補(bǔ)貼不拖欠。

這表明，如今安裝光伏將不再會(huì)被拖欠補(bǔ)貼。

實(shí)際上，“降補(bǔ)貼”一直印刻在光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑中。2011年當(dāng)年光伏發(fā)電價(jià)格為每度1.15元，最高時(shí)，電站每發(fā)一度電就能享受超過0.7元的補(bǔ)貼，此后國家6次下調(diào)光伏發(fā)電指導(dǎo)價(jià)，補(bǔ)貼逐年退坡。

從今2020年6月1日起，光伏電站享受到的補(bǔ)貼最高不會(huì)超過每度電0.05元。這意味著，九年時(shí)間，補(bǔ)貼退坡幅度超過90%。

基于此，大型電站企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)向無補(bǔ)貼項(xiàng)目，以更低的價(jià)格進(jìn)行電站交易，以脫硫煤標(biāo)桿電價(jià)并入國家電網(wǎng)，也就是平價(jià)上網(wǎng)。

事實(shí)上，光伏進(jìn)入平價(jià)之后，因不受補(bǔ)貼缺口的約束，現(xiàn)金流趨于穩(wěn)定，同時(shí)隨著系統(tǒng)成本的不斷下降，電站資產(chǎn)收益率已經(jīng)相對較為可觀。

這也導(dǎo)致，現(xiàn)金流穩(wěn)定的央企在2020年的電站項(xiàng)目獲批規(guī)模呈翻倍增長趨勢。其中大唐、中核、華電等央企獲批規(guī)模暴增。另此前專注于水電、風(fēng)電等項(xiàng)目開發(fā)的投資商也將目光轉(zhuǎn)投于光伏電站，國家能源集團(tuán)便是其中之一。

除了帶隊(duì)擴(kuò)大光伏電站項(xiàng)目規(guī)模，央企也在領(lǐng)銜爭奪光伏電站的項(xiàng)目資源。

在2020年競價(jià)結(jié)束后，大唐等央企已經(jīng)開始進(jìn)行土地資源儲(chǔ)備。

此外，與地方政府簽訂開發(fā)協(xié)議正成為央企進(jìn)行光伏電站投資的主要方式。國家電投、大唐以項(xiàng)目開發(fā)總規(guī)模超4GW的優(yōu)勢遙遙領(lǐng)先。累計(jì)裝機(jī)方面，國家電投以超25GW斷層式登頂。

緊隨其后的是中廣核。2019年，中廣核累計(jì)光伏裝機(jī)為5.19 GW，截至2020年上半年其累計(jì)光伏裝機(jī)為5.24GW，中廣核競、平價(jià)項(xiàng)目共計(jì)3.06GW。值得一提的是，中廣核共獲得2.53GW平價(jià)項(xiàng)目，其平價(jià)項(xiàng)目持有規(guī)模排行第一。

三峽2020年計(jì)劃新建和續(xù)建新能源項(xiàng)目規(guī)模約540萬千瓦，年底計(jì)劃完成并網(wǎng)裝機(jī)300萬千瓦。

華能2020年先后和協(xié)鑫新能源簽署了三批光伏電站購股協(xié)議，所交易光伏電站規(guī)?？偭考s為1.13GW，交易金額約44.6億元。2020年上半年，華能集團(tuán)新能源項(xiàng)目開工46個(gè)、共計(jì)4.2GW;新增并網(wǎng)945MW。

從本質(zhì)上看，光伏電站投資是一種“融資游戲”，光伏電站的采購環(huán)節(jié)一旦開啟，龐大的資金需求便會(huì)跟進(jìn)。電站企業(yè)通常考慮如何運(yùn)用金融手段去獲得更多的資金，投建更多的電站，于民企而言，可與央企合作開發(fā)，賺取設(shè)備以及EPC方的利潤。

在央企高投資熱情的加持下，光伏電站的市場空間增大，使得這場游戲的競爭變得更為激烈，光伏電站已經(jīng)成為搶占光伏市場的必爭之地。

民企新時(shí)代與作為投資角色的央企所見略同，以EPC業(yè)務(wù)為主的民營企業(yè)同樣對光伏電站抱有極大的期望。

在2020年的資源爭奪戰(zhàn)中，陽光電源延續(xù)去年平價(jià)、競價(jià)光伏項(xiàng)目的“黑馬”勢頭，以276萬千瓦的總規(guī)模脫穎而出。最大的光伏電站EPC企業(yè)特變電工也在電站方面繼續(xù)擴(kuò)大資源，穩(wěn)固自己的霸主地位。

某設(shè)計(jì)院人士明確表示，單純以EPC作為主營業(yè)務(wù)的優(yōu)勢已經(jīng)受限，未來各企業(yè)都將逐漸向開發(fā)端涉足，以提前鎖定項(xiàng)目。

回溯過往我們不難發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)在電站領(lǐng)域的身份轉(zhuǎn)變并非首次出現(xiàn)。

七年前，國務(wù)院頒布了《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(國發(fā)[2013]24號(hào))》(俗稱“國八條”);此后，振發(fā)新能源、順風(fēng)光電、招商新能源(熊貓綠能前身)紛紛在電站領(lǐng)域設(shè)立了極高的投資目標(biāo)。

其中最引人注目的，是神秘資本大鱷鄭建明攜順風(fēng)光電以黑馬之姿收購了光伏標(biāo)志性企業(yè)——無錫尚德事件。此后鄭建明在光伏電站領(lǐng)域揮金如土，先后收購多家企業(yè)的光伏電站資產(chǎn)。

2014年，中民投設(shè)立五年內(nèi)投資2000億元的宏偉目標(biāo)，宣布將實(shí)現(xiàn)累計(jì)光伏裝機(jī)容量20GW。同年天合光能獲得云冶新能源90%股權(quán)，獲得了該公司光伏電站核心資產(chǎn)，收購價(jià)折合人民幣0.8元/W。

此后，江山控股也在光伏電站領(lǐng)域不斷加碼。在十多個(gè)省連續(xù)收購光伏電站，持有量超1GW。

2015年后，協(xié)鑫新能源成為光伏電站領(lǐng)域的明星。該公司打造了太陽能電站YieldCo金融平臺(tái)，并急速擴(kuò)大電站規(guī)模。同時(shí)愛康科技也加強(qiáng)了在光伏電站領(lǐng)域的投資布局。

2016年，“先建先得”令行業(yè)出現(xiàn)第一個(gè)“630”搶裝潮，此后分布式電站發(fā)展迎來高峰，異?；钴S的項(xiàng)目開發(fā)，成就了2017年53GW的并網(wǎng)傳奇。

不料，2018年“531”新政頒發(fā)，上述民營企業(yè)紛紛出手光伏電站。由大買方變?yōu)榇筚u方，民營企業(yè)主導(dǎo)的電站投資時(shí)代落下帷幕。

彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)告指出，未來五年，光伏電站資產(chǎn)交易規(guī)模可能出現(xiàn)較大規(guī)模提升?；谕杲灰滓?guī)模占累計(jì)裝機(jī)比例進(jìn)行估計(jì)，公開披露的交易規(guī)?？赡軓倪^去每年2-3GW上升至 5GW左右。

國家能源局新能源司副司長任育之12月10日在“2020年中國光伏行業(yè)年度大會(huì)”上表示，初步預(yù)計(jì)，2020年中國光伏新增裝機(jī)為3500萬千瓦，將持續(xù)八年保持全球第一。

華創(chuàng)證券研報(bào)表示，若2020年戶用新增裝機(jī)量達(dá)1000萬千瓦，預(yù)計(jì)將占中國光伏新增裝機(jī)總量的28.57%，意味著戶用光伏正在走向?qū)こ０傩占摇?/p>

據(jù)該研報(bào)計(jì)算，若按10%的滲透率和3.5元/瓦的單瓦價(jià)值估量，戶用光伏市場空間或達(dá)1.4萬億元，價(jià)值尚未被完全開發(fā)。

亟需變革然而，光伏電站空間令企業(yè)側(cè)目的背后，也面臨著諸多問題待解。

消納與土地問題，包括明確沒有優(yōu)惠且基本逃不開的土地使用稅、有限的土地資源、高昂的土地租金也將影響光伏電站的并網(wǎng)裝機(jī)。

國家能源局法制和體制改革司司長朱明表示，“十三五”新能源發(fā)展面臨的最大的問題就是消納的問題，“十四五”面臨消納和接入兩個(gè)問題并存。

“要解決消納問題。首先要加快構(gòu)建適應(yīng)高比例可再生能源發(fā)展的新型電力系統(tǒng)，也就是新一代電力系統(tǒng)。“朱明指出，切實(shí)完善和落實(shí)可再生能源電力消納的保障機(jī)制也是解決該問題的重要手段之一。

實(shí)際上，在龐大的新能源增量面前消納問題的解決尤為迫切，在成本降低的現(xiàn)實(shí)面前則更加勢在必行。

2007年光伏產(chǎn)業(yè)的平均成本高達(dá)每瓦60元，五年后降低至每瓦10元，而2020年的發(fā)電成本已經(jīng)降到了每瓦3元，是2007年的5%。

不過，消納問題僅僅是光伏電站面臨的“攔路虎“之一。

在建設(shè)光伏電站的過程中，飆升的土地成本也讓從業(yè)者深感無奈。

以中國象山港網(wǎng)披露的象山長大涂灘涂光伏項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目裝機(jī)容量約為300MW。最終，某央企以高于租金底價(jià)2倍的價(jià)格，2510元/畝/年獲得該項(xiàng)目的開發(fā)權(quán)。

近日，行業(yè)媒體光伏們報(bào)道，浙江某光伏競價(jià)項(xiàng)目的土地租金飆至2500元/畝/年，與領(lǐng)跑者基地項(xiàng)目用地相比，租金翻了十倍。

這折射出，因?yàn)橥恋卦?，令光伏電站初始投資增加，或是行業(yè)內(nèi)的普遍現(xiàn)象。

此外，與土地相關(guān)的土地使用稅、耕地占用稅等因素也是掣肘光伏電站發(fā)展的因素之一。

在業(yè)內(nèi)人士看來，除了發(fā)電量、項(xiàng)目系統(tǒng)投資以外，包括資金成本(貸款利率)、送出成本、限電、路條費(fèi)(開發(fā)費(fèi)用)、產(chǎn)業(yè)配套等費(fèi)用，都是影響光伏項(xiàng)目沉重的負(fù)擔(dān)。

可以預(yù)見的是，為實(shí)現(xiàn)中國承諾的2030年前碳達(dá)峰和2060年前碳中和目標(biāo)，新能源占比將大幅增加。而單靠央企的投資很難完成每年約8000萬到一億千瓦的投資規(guī)模。

國家電投戰(zhàn)略規(guī)劃部戰(zhàn)略管理處處長李鵬認(rèn)為，只有大力推廣分布式光伏，推動(dòng)用戶側(cè)綜合智慧能源商業(yè)模式的創(chuàng)新、用戶側(cè)自發(fā)自用的分布式電源建設(shè)、全面放開用戶側(cè)的各類交易才能讓光伏的規(guī)模快速增長起來。

在這場市場機(jī)遇下，未來如何破除更多的發(fā)展枷鎖，是需要行業(yè)共同思考的問題。