只有那些能更快適應(yīng)客戶需求變化的生產(chǎn)商，才有可能在爭(zhēng)奪戰(zhàn)中獲得最終勝利。

隨著全球汽車電氣化進(jìn)程的加快，鋰礦產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展。從2015到2018年，鋰礦作為車載電池的核心材料之一，市場(chǎng)價(jià)格在短短三年時(shí)間里增加了三倍。

就拿鋰礦大國澳大利亞來說，自2017年以來，隨著相關(guān)公司的競(jìng)相追逐，就有6家新興的大型鋰礦工廠加入了車載電池原材料淘金的序列。但隨著中國市場(chǎng)新車需求增速的放緩，今年以來，全球多個(gè)國家鋰礦價(jià)格遭遇暴跌。

伴隨著全球純電動(dòng)車?yán)塾?jì)銷量突破500萬的分水嶺，汽車行業(yè)開始為鋰礦原材料的供應(yīng)感到擔(dān)憂。中國，全球最大的汽車市場(chǎng)，在新車銷售增長(zhǎng)放緩的大環(huán)境下，充實(shí)車載電池供應(yīng)鏈的內(nèi)在動(dòng)力已開始逐漸冷卻。其結(jié)果是，鋰礦的價(jià)格上半年下跌了30%。

麥格理資本有限公司(Macquarie Capital Ltd .)最新的數(shù)據(jù)顯示，純電動(dòng)汽車正在遭遇增長(zhǎng)放緩、供應(yīng)過剩的尷尬局面。 “投資者也必須進(jìn)一步考慮，哪些玩家或?qū)⒊鼍郑男┩婕視?huì)在大浪淘沙中存活。”

澳大利亞曾預(yù)計(jì)，該國鋰礦產(chǎn)量將在未來兩年內(nèi)上漲約23%，而在上個(gè)月，智利礦業(yè)部長(zhǎng)巴爾多·普羅庫里卡(BaldoProkurica)也對(duì)外表態(tài)，政府希望在4年內(nèi)將該國的鋰礦產(chǎn)量增加一倍。

雖然主要鋰礦生產(chǎn)國們都在如火如荼地推進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但鋰礦生產(chǎn)商卻面臨著定價(jià)障礙、以及礦石轉(zhuǎn)化為鋰材料能力放緩等問題。據(jù)澳大利亞鋰礦生產(chǎn)商Orocobre Ltd .今年7月發(fā)布的報(bào)告，由于過激的項(xiàng)目推進(jìn)策略，中國的一些鋰礦材料代理商已經(jīng)推遲了市場(chǎng)擴(kuò)張計(jì)劃，紛紛延長(zhǎng)委托生產(chǎn)期，并收緊了相關(guān)信貸。

盡管鋰礦的長(zhǎng)期需求仍然很強(qiáng)勁，但一些生產(chǎn)商正在降低短期的盈利預(yù)期。為了應(yīng)對(duì)供應(yīng)商延長(zhǎng)委托生產(chǎn)期的不利條件，曾受到澳大利亞政府投資的礦商Pilbara Minerals Ltd.今年6月宣布，將暫時(shí)減緩鋰礦的生產(chǎn)速度。

而在今年早些時(shí)候，總部位于比利時(shí)的全球最大鋰離子陰極制造商Umicore SA對(duì)外下調(diào)了公司2019年的盈利預(yù)期，理由是市場(chǎng)需求疲軟，并關(guān)閉了位于韓國的能源存儲(chǔ)基地。雖然該公司認(rèn)為2020年?duì)I收能實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，但其2019年累計(jì)銷售10萬噸陰極材料、以及2021年底實(shí)現(xiàn)17.5萬噸產(chǎn)能的目標(biāo)，到現(xiàn)在已滯后于計(jì)劃12至18個(gè)月。

頂級(jí)鋰礦公司Albemarle Corp .和Livent也在近日指出，需求疲軟和價(jià)格低廉是導(dǎo)致企業(yè)供需逆風(fēng)和生產(chǎn)延遲的原因。蒙特利爾銀行(BMO)資本市場(chǎng)分析師喬爾•杰克遜(Joel Jackson)表示，“這本質(zhì)上是回歸商業(yè)的本質(zhì)，是一種權(quán)衡。”

但僅管如此，幾乎所有的鋰礦商和供應(yīng)商都想在車載電池的持續(xù)需求中分得一杯羹，并希望率先布局，成為未來二十年行業(yè)規(guī)則的制定者、以及相關(guān)玩家里最重要的參與者。

根據(jù)澳大利亞礦業(yè)聯(lián)盟和勘探公司曾在2018年做了一項(xiàng)行業(yè)研究，到2025年，鋰礦原材料的市場(chǎng)價(jià)值將高達(dá)200億美元，而精煉產(chǎn)品和和鋰電電池的市場(chǎng)價(jià)值將達(dá)到424億美元。而到2030年，鋰電子電池的供應(yīng)量極有可能增加10倍以上，電動(dòng)車將占據(jù)新車銷售70%以上的市場(chǎng)需求。

不是所有的鋰礦價(jià)格都是相等的。

國際金融公司摩根士丹利(Morgan Stanley)在本月早些時(shí)候曾預(yù)測(cè)，來自南美的鋰價(jià)將跌破每噸1萬美元，且不同地區(qū)、以不同形式生產(chǎn)的鋰礦亦將有不同幅度的下降，到2025年每噸的鋰價(jià)將在7000到8100美元之間。

鋰礦的市場(chǎng)需求和庫存將會(huì)在未來幾年有所波動(dòng)，只有那些能更快適應(yīng)客戶需求變化的生產(chǎn)商，才有可能在這一場(chǎng)放緩需求的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中獲得最終勝利。