對替代能源的需求使生物質(zhì)能成為全球熱點，中國也不例外。眾多企業(yè)進(jìn)行了嘗試，但投產(chǎn)之后，原料漲價、政策反復(fù)、銷售不暢、融資困難、產(chǎn)業(yè)環(huán)境惡劣等問題很快暴露出來。表面上看生物質(zhì)取之不盡，其實在現(xiàn)有條件下，能量轉(zhuǎn)化效率低、中間成本高、外部性顯著，原料“稀缺”的門檻更是難以逾越。

而第二代技術(shù)仍存在不確定性，生物質(zhì)能無疑還是一個幼稚產(chǎn)業(yè)。

大型國企在資源、技術(shù)以及渠道上更具實力，而中小企業(yè)目前難以構(gòu)建有效的商業(yè)模式。面對種種困局，政府態(tài)度猶豫不決、支持乏力，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險很大，短期內(nèi)，投資者的掘金前景黯淡。

從復(fù)興到狂熱

據(jù)政府間氣候變化委員會（IPCC）估計，地球上每年新增生物質(zhì)量約1700億噸，存儲能量3×1021J，相當(dāng)于目前全球能耗的10倍。中國每年新增有機(jī)廢棄物約13億噸，折合3.71億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，另外邊際性土地種植能源植物潛力折合4.25億噸標(biāo)準(zhǔn)煤。

毫無疑問，生物質(zhì)的資源量足夠巨大，而更重要的是，生物質(zhì)是物質(zhì)型能量源，這一點是其他幾種可再生能源所不具備的。因此開發(fā)生物質(zhì)能意義重大，歐盟首腦會議明確提出：生物燃料是唯一可以大規(guī)模替代汽油和柴油的可再生能源，也是替代石油化工產(chǎn)品的唯一渠道，在美國、巴西、日本等國也高調(diào)倡導(dǎo)生物質(zhì)能源。中國也陸續(xù)出臺了一些政策和規(guī)劃，扶持生物質(zhì)產(chǎn)業(yè)。

產(chǎn)業(yè)“大發(fā)展”儼然就在眼前，社會各界躁動起來。

地方政府開始“拓荒”。海南省研究打造生物質(zhì)能源原料基地；貴州各地?fù)尫N麻風(fēng)樹；新疆規(guī)劃種植近萬平方公里甜高粱制乙醇。

國有企業(yè)積極“圈地”。中糧集團(tuán)高調(diào)收購豐原生化，控制燃料乙醇市場；中海油、中石油和中石化紛紛啟動麻風(fēng)樹柴油產(chǎn)業(yè)化示范項目；國能生物質(zhì)先后建成15家生物質(zhì)直燃電廠，獲得政府核準(zhǔn)建設(shè)的項目達(dá)40項，等等。

民間資本也不甘落后。2005年5月，從事生物柴油提煉的四川古杉集團(tuán)在紐約交易所上市（NYSE: GU）；2006年6月，同樣從事生物柴油業(yè)務(wù)的福建卓越通過在BVI的離岸公司China Biodiesel International Holding Co., Ltd.在英國倫敦證交所二板市場掛牌（AIM: CBI）

一個又一個的地方政府和企業(yè)“宣布”投資數(shù)十億元甚至上百億元進(jìn)軍生物質(zhì)市場。

一時間，“21世紀(jì)生物能源產(chǎn)業(yè)迅猛崛起”迅速成為輿論的主旋律。甚至有人拿奧巴馬當(dāng)選總統(tǒng)大做文章，暢想美國政策如何帶動中國生物質(zhì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

窘迫的幼稚產(chǎn)業(yè)

盡管理論上生物質(zhì)是可行的替代能源，但實際應(yīng)用并不盡如人意。

2006-2007年，許多歐美生物柴油廠的利潤被原料價格的上升侵蝕殆盡，不得不依靠政府補(bǔ)貼維持，2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后經(jīng)營狀況進(jìn)一步惡化。

中國的情況更糟，根據(jù)《2008年中國生物柴油行業(yè)投資價值研究報告》，現(xiàn)有的300萬噸生物柴油產(chǎn)能的利用率僅有10%，而在建項目總規(guī)模卻有至少300萬噸。

對生物質(zhì)的質(zhì)疑也開始出現(xiàn)，有人提出了生物燃料的“五宗罪”：與人爭糧、能效低、環(huán)境污染、經(jīng)濟(jì)性差、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。這些并非空穴來風(fēng)，生物質(zhì)能開發(fā)在原料、技術(shù)、政策和商業(yè)環(huán)境方面都存在問題，額外的能耗和環(huán)境污染、乙醇燃料使空氣質(zhì)量惡化、大面積單一作物對生態(tài)的破壞等嚴(yán)重的副作用也暴露出來。客觀地看，這是一個幼稚產(chǎn)業(yè)，大的突破還要假以時日。

原料之困

生物質(zhì)能與風(fēng)能、光伏的最大差別，在于其原料更加“稀缺”。盡管生物質(zhì)資源量巨大，但原料獲取和轉(zhuǎn)化過程中需要額外投入，導(dǎo)致原料總成本居高不下。

能量密度低，原始成本高

與其他非水能的可再生能源相類似，生物質(zhì)的能量密度低，需要大量的土地。英國皇家化學(xué)學(xué)會主席Richard Pike估計，“英國若用生物燃料替代1%的柴油和汽油，種植原料所需的土地恰好是其國土面積的1%”。

中國依靠全球5%的耕地供養(yǎng)全球20%的人口，糧食安全問題一直比較突出，其中谷物和食用植物油脂都是凈進(jìn)口。因此，利用耕地種植生物燃料作物或者將糧食用來制取燃料不現(xiàn)實。為此，國家在批準(zhǔn)了4家陳化糧燃料乙醇定點生產(chǎn)企業(yè)（黑龍江華潤酒精、吉林燃料乙醇公司、安徽豐原生化以及河南天冠）之后，于2006年全面叫停了其他糧食深加工項目。

考慮全生命周期能量轉(zhuǎn)換所計算的生物質(zhì)能量效率更有說服力。按照中國工程院院士倪維斗的計算，甘蔗的轉(zhuǎn)換效率是8倍（即1份能量輸入能得到8份輸出），甜菜是1.9倍，玉米按照美國工藝是1.5倍，中國則不到1.2倍。而且，中國沒有條件像巴西那樣大規(guī)模種植甘蔗來發(fā)展燃料乙醇，因為把甘蔗制成糖比制成燃料合算得多，而其他的作物能量效率又太低。

“與人爭糧”成了詬病生物質(zhì)能源的主題，盡管兩院院士石元春等學(xué)者極力反對這種提法，倡導(dǎo)種植非糧作物和利用邊際性土地的“非糧”、“非耕地”路線。但這一路線下，產(chǎn)量和能量密度都低于普通糧食，原料成本還是很高。近兩年，甜高粱、木薯燃料乙醇項目不斷上馬，但普遍虧損，第一個試點的廣西中糧20萬噸木薯乙醇項目不得不申請補(bǔ)貼。2008年4月獲得國家發(fā)改委批復(fù)的湖北、河北、江蘇、江西、重慶等5省市的非糧燃料乙醇專項規(guī)劃面臨同樣的尷尬。[page]事實上，國家從未間斷向4家陳化糧燃料乙醇定點企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼，而且隨著糧價上漲，原定補(bǔ)貼額度已不足以彌補(bǔ)虧損，財政部又通過頒發(fā)《生物燃料乙醇彈性補(bǔ)貼財政管理辦法》加大補(bǔ)貼力度。

我們認(rèn)為，不管是否與民爭糧還是與糧爭地，目前的生物燃料的原料成本都很難控制，無法擺脫對補(bǔ)貼的依賴。

物流不經(jīng)濟(jì)，中間成本高

此外，生物質(zhì)物流也很不經(jīng)濟(jì)，需要耗費大量的人力、物力進(jìn)行收集、儲存、運輸，在生產(chǎn)出潔凈能源的同時也要消耗大量的能源，甚至污染環(huán)境，很難形成閉合的能量循環(huán)系統(tǒng)。

以秸稈發(fā)電為例，考慮到收購過程中車損、燃油及人力消耗，即使寬松估計，經(jīng)濟(jì)收購半徑不宜超過50公里，生物柴油所需的地溝油收購半徑也只有300公里左右。而木本植物制油的路線則更顯昂貴，它涉及到育苗、栽培、基建、維護(hù)、采集、運輸?shù)仍S多環(huán)節(jié)，是一個龐大的系統(tǒng)工程，成本到底多高迄今沒有準(zhǔn)確的估計。

替代用途多，機(jī)會成本高

秸稈可用于造紙、建材、制沼，同樣是當(dāng)作廢物處理，燃燒發(fā)電所支付的價格明顯偏低，何況很多秸稈還被用于還田或生活用。因此，與這些成熟產(chǎn)業(yè)爭奪資源，秸稈發(fā)電當(dāng)然沒有優(yōu)勢，盈利難是必然的。

地溝油也有類似的問題，近年其價格隨油價一起飆升。2005年，福建等地的地溝油還有過每噸800元的價格，2007年初已升至2000元/噸，2008年又漲到5000元/噸。

眾多案例表明，企業(yè)上項目時缺乏動態(tài)的眼光，盲目上馬。在以往沒有商業(yè)需求的時候，秸稈、地溝油都被當(dāng)作廢棄物，但成為一種資源后，供應(yīng)者就會更多地從機(jī)會成本的角度考慮，在討價還價中，企業(yè)沒有議價能力，日子很不好過。

商業(yè)環(huán)境不成熟

同時，中國生物質(zhì)產(chǎn)業(yè)的大環(huán)境還很不成熟。

政策裹足不前

大國國策的層面講，中國政府在生物質(zhì)能開發(fā)上的動作仍顯緩慢。雖然在發(fā)電和沼氣領(lǐng)域提出了較高目標(biāo)，但在國家石油安全方面卻缺乏前瞻性。

其他大國對生物質(zhì)開發(fā)更為重視。2007年3月，歐盟首腦會議提出了生物燃料不少于運輸燃料10%的目標(biāo)；同年底美國頒布《能源自主與安全法》，提出2020年生物燃料替代20%運輸燃料的目標(biāo)及逐年計劃；印度計劃于2017年汽油中乙醇的摻混比例達(dá)到20%；而巴西在2007年已實現(xiàn)了用甘蔗乙醇替代50%的汽油。

對纖維素乙醇、微藻生物柴油等戰(zhàn)略性技術(shù)，美國均給予高額補(bǔ)貼，以吸引投資和人才，加快市場培育和技術(shù)進(jìn)步。

中國的石油遠(yuǎn)比歐美緊張，且生物質(zhì)原料相對充裕，但2020年的規(guī)劃中生物燃料替代率卻僅有2%。而且，政策的可操作性低，“雷聲大、雨點小”。盡管出臺了鼓勵政策，但缺乏配套的計劃或指導(dǎo)意見，規(guī)模化和商業(yè)化也沒有明確的時間表，令主管部門和企業(yè)無所適從。

此外，政策缺乏公正性。中國的油品流通主要被中石油、中石化所壟斷，一些先期進(jìn)入生物燃料領(lǐng)域的企業(yè)缺乏產(chǎn)品入市渠道。國家每年向4家陳化糧燃料乙醇定點企業(yè)發(fā)放補(bǔ)貼，但走非糧路線的企業(yè)還須“一事一議”地審批，不利于形成公開公平的市場。

缺乏系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈

生物質(zhì)能的開發(fā)還需要高效率的商業(yè)生態(tài)鏈條。首先種植環(huán)節(jié)就是一個復(fù)雜的系統(tǒng)工程，之后還需在收購、調(diào)配、銷售、技術(shù)服務(wù)等方面進(jìn)一步整合。

生物柴油的原料問題突出，廢棄油脂的收集、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)缺乏有效的組織，“地溝油”等廢棄油資源的利用率仍然較低。培育高含油量和高生態(tài)適應(yīng)性品種是生物柴油的關(guān)鍵。遺憾的是，中國的生物柴油產(chǎn)業(yè)在初期沒有打好基礎(chǔ)，各地盲目種植油料樹木，品種單一，形成“南方只有麻風(fēng)樹、北方只有黃連木”的局面。而大面積單一樹種增加了蟲害等問題。而且，按照現(xiàn)有的信貸標(biāo)準(zhǔn)，樹木種植不能抵押，難以獲得銀行貸款。而木本植物種植周期長，投入大，若沒有商業(yè)銀行貸款支持，企業(yè)很難獨立承擔(dān)。

由于缺乏標(biāo)準(zhǔn)和系統(tǒng)支持，石油企業(yè)（中石油、中石化）擔(dān)心低質(zhì)量產(chǎn)品影響自己的聲譽，對采購生物柴油持“暫不支持”態(tài)度。

垃圾發(fā)電推廣困難也是緣于缺乏社會系統(tǒng)支持。中國目前還沒有實施嚴(yán)格的垃圾分類，垃圾成分復(fù)雜、含水量高，導(dǎo)致熱值低和難燒透，能量產(chǎn)出很低，且伴隨著嚴(yán)重的二次污染。

因此，生物質(zhì)能開發(fā)是一個龐大的系統(tǒng)工程，需要政府的統(tǒng)籌和配套支持。目前看，政府的作為還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

沒有進(jìn)入良性循環(huán)

2008年3季度，有人對四川古杉的盈利真實性提出質(zhì)疑，引起其股價暴跌，從約10美元大幅跌到約2美元，跌幅高達(dá)80%。

我們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，以商業(yè)化盈利為初衷的生物質(zhì)企業(yè)有限，很多企業(yè)目的“不純”，圈地者有之、貪圖政策性資金者有之、造假融資者有之、造勢者有之、討好地方政府者有之，“包裝”、“化妝”甚至“偽裝”現(xiàn)象嚴(yán)重。

由于大企業(yè)參與不多，現(xiàn)有企業(yè)大多實力不強(qiáng)，缺乏信譽，加上時常暴露的丑聞，市場信心很難建立，整個產(chǎn)業(yè)也很難走入良性循環(huán)。

短期內(nèi)投資者掘金難

從目前的資源狀況、技術(shù)水平和商業(yè)環(huán)境看，生物質(zhì)能很難形成大規(guī)模的商業(yè)化，相比之下，大型國有企業(yè)比民營資本更具優(yōu)勢。財務(wù)投資的機(jī)會非常有限，也許第二代生物能技術(shù)的突破會帶來大的轉(zhuǎn)機(jī)。

商業(yè)模式難建立，中小企業(yè)無優(yōu)勢

目前，技術(shù)略為成熟的主要是糖淀粉制燃料乙醇、植物油或地溝油制生物柴油、農(nóng)林廢棄物制固體顆粒燃料、沼氣利用等，但其中真正具備市場競爭力（成本優(yōu)勢）的并不多。[page]我們看好能依靠自身力量實現(xiàn)盈利的企業(yè)，而不是依靠政府補(bǔ)貼和減稅來獲得利潤的企業(yè)。原料控制能力、技術(shù)水平、銷售渠道是有效商業(yè)模式的必要條件。

然而很少有中小企業(yè)能夠同時具備這些條件。按照倪維斗院士等人的主張，采取分布式的能源利用方式更為現(xiàn)實，但分布式運作規(guī)模小、管理難，容易導(dǎo)致整體運營效率低下。北京德清源的雞糞沼氣發(fā)電項目就是一個例子，2008年8月正式發(fā)電后得到專家的高度評價，但年發(fā)電很少，只有1460萬千瓦時。這些循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目可以作為企業(yè)的有益補(bǔ)充，卻無法脫離主業(yè)變成獨立的業(yè)態(tài)。

大型企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)更有優(yōu)勢，因其具備研發(fā)實力和市場渠道，也更容易得到政府的支持進(jìn)而控制區(qū)域資源，如陳化糧、秸稈（新疆的甜高粱、東北的玉米秸稈、內(nèi)蒙古河套地區(qū)的向日葵）和稻殼（黑龍江、新疆的農(nóng)墾系統(tǒng)）等。

中糧集團(tuán)通過一系列資本運作掌控了除河南天冠以外的3家陳化糧燃料乙醇定點企業(yè)，隨后開始拓展木薯、紅薯、甜高粱等非糧作物項目，并提出2010年生產(chǎn)燃料乙醇310萬噸、占全國60%市場份額的目標(biāo)。從其產(chǎn)能規(guī)劃中可以看出董事長寧高寧志在成為中國燃料乙醇領(lǐng)導(dǎo)者的企圖。

國能生物發(fā)電集團(tuán)（由國家電網(wǎng)公司、龍基電力集團(tuán)投資）獲得政府核準(zhǔn)項目40項。截至2008年底，已有生物質(zhì)發(fā)電廠15家投入運營，累計發(fā)電26億千瓦時，消耗秸稈300萬噸，節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤120萬噸，減少二氧化碳排放250萬噸，占國內(nèi)生物質(zhì)發(fā)電市場70%的份額。

技術(shù)有待突破

生物質(zhì)的轉(zhuǎn)化主要采用熱化學(xué)和生物學(xué)技術(shù)。為了解決能效低的問題，學(xué)術(shù)界開始了諸如細(xì)菌光合制氫等新的嘗試。

“第二代生物質(zhì)能技術(shù)”進(jìn)展也比較樂觀，比如依靠基因技術(shù)培育更具效率的物種；或者尋求工藝突破以提高轉(zhuǎn)換效率。很多專家對培育微細(xì)藻類和纖維素發(fā)酵寄予厚望。

相對于大豆和麻風(fēng)樹等常規(guī)作物，富油微藻含油量（或蛋白質(zhì)）可達(dá)干重的40-70%，生長速度卻高出幾十倍（根據(jù)日本能源學(xué)會對大阪等地的養(yǎng)殖試驗，植株數(shù)每50天增長100倍甚至更多），單位土地面積產(chǎn)油率是麻風(fēng)樹的10倍以上，可用邊際性土地和各種水域大規(guī)模培植。

目前美國在微藻生物柴油領(lǐng)域處于領(lǐng)先水平，已有殼牌石油、雪佛龍（Chevron）、PetroSun Drilling等公司提出了積極的微藻生物柴油計劃，荷蘭Algae Link公司則開發(fā)出新型微藻光生物反應(yīng)器系統(tǒng)。

纖維素乙醇的能源效率高且不會與糧食直接競爭，可能是燃料乙醇的優(yōu)選路線。以往俄羅斯是唯一發(fā)展木材酸分解工業(yè)的國家，現(xiàn)在美、日等國的開發(fā)力度更大，在美國由DOE（能源部）和NREL（國家可再生能源實驗室）主導(dǎo)，目標(biāo)是2015年將纖維素乙醇的價格降至0.16美元/升以下。

以上兩類技術(shù)路線的目的都是從根本上解決糧食安全、能效低和減排不力的問題，但技術(shù)上都不成熟。目前微藻培養(yǎng)方式、提油技術(shù)均存在能耗大、投入高的問題；纖維素乙醇的主要技術(shù)瓶頸在于高效轉(zhuǎn)化菌種和纖維素酶（酶制劑約占成本的80%）以及前處理過程的改進(jìn)，現(xiàn)有項目多停留在中試階段。

“第二代技術(shù)”吸引了歐美風(fēng)險投資和大企業(yè)的關(guān)注，杜邦（Dupont）等公司已經(jīng)啟動研究計劃。中石化、中糧也與丹麥酶制劑商novozymes進(jìn)行合作，共同開發(fā)玉米秸稈制乙醇技術(shù)，但中國起步晚，基礎(chǔ)薄弱，力度不大，又缺乏良好的宏觀環(huán)境，短期內(nèi)很難有大的突破。

老資源的新用途

盡管是新名詞，但“生物質(zhì)”（Biomass）的本質(zhì)無非是通過生物體（主要是光合作用）固化的太陽能，不僅是最古老的能源形式，也是各種化石能源的最初來源。不過當(dāng)下流行的“生物質(zhì)能”也并非完全是新瓶裝老酒，其借助熱化學(xué)、生物化學(xué)等手段，將低能量密度的生物質(zhì)轉(zhuǎn)換成固、液、氣等形態(tài)的高效能源來代替油氣和煤炭。

生物質(zhì)能的開發(fā)主要是對糧食和非糧植物、農(nóng)林廢棄物、禽畜糞便、生活和工業(yè)垃圾等物質(zhì)的轉(zhuǎn)換利用，主要產(chǎn)品有生物燃料（燃料乙醇和生物柴油）、生物質(zhì)發(fā)電、固體成型燃料和甲烷等。普遍認(rèn)為，生物質(zhì)能具有產(chǎn)量大、可再生、可儲存、碳中和等優(yōu)點。