近日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬訪(fǎng)華讓包括太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的清潔能源行業(yè)再度成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。與此同時(shí)，財(cái)政部、科技部、國(guó)家能源局等三部門(mén)近日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于做好“金太陽(yáng)”示范工程實(shí)施工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)，擬對(duì)光伏行業(yè)提供200億元補(bǔ)貼，并在兩三年內(nèi)完成“金太陽(yáng)”示范工程。有分析師指出，示范項(xiàng)目的推動(dòng)必將帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)的巨大需求，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)有望在未來(lái)兩年實(shí)現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。

利好政策顯示政策扶持決心

財(cái)政部等三部門(mén)發(fā)布的《通知》對(duì)招標(biāo)程序提出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，除了招標(biāo)條件必須符合《“金太陽(yáng)”示范工程基本要求》的規(guī)定外，招標(biāo)條款也不得含有要求使用本地產(chǎn)品等地方保護(hù)內(nèi)容。同時(shí)，示范項(xiàng)目被要求加快實(shí)施，建設(shè)周期原則上不超過(guò)一年。希望申請(qǐng)今年財(cái)政補(bǔ)助資金的項(xiàng)目業(yè)主單位在完成前期準(zhǔn)備工作后，須在本月底前將相關(guān)材料上報(bào)財(cái)政部等三部委。

上述通知要求是對(duì)之前公布內(nèi)容的補(bǔ)充，上周末財(cái)政部等三部門(mén)曾表示，投資200億元的“金太陽(yáng)”示范工程總共安排294個(gè)示范項(xiàng)目，發(fā)電裝機(jī)總規(guī)模為642兆瓦，較原定500兆瓦的規(guī)模增加了30%，相當(dāng)于去年我國(guó)太陽(yáng)能裝機(jī)容量145兆瓦的4.4倍之多。其中，大型工商企業(yè)用戶(hù)側(cè)并網(wǎng)光伏發(fā)電(即“太陽(yáng)能屋頂”)項(xiàng)目232個(gè)，裝機(jī)規(guī)模290兆瓦，所發(fā)電量由用戶(hù)自用；大型并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目35個(gè)，裝機(jī)規(guī)模306兆瓦，所發(fā)電量接入電網(wǎng)輸送。其余為無(wú)電地區(qū)離網(wǎng)系統(tǒng)。

光大證券認(rèn)為，在“金太陽(yáng)”示范工程之后，近期國(guó)家還將出臺(tái)一系列利好光伏市場(chǎng)的政策，包括《新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展振興規(guī)劃》、《節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)發(fā)展振興規(guī)劃》(利好光電建筑)、“光伏上網(wǎng)電價(jià)辦法”等。國(guó)家在“金太陽(yáng)”項(xiàng)目的審批中，體現(xiàn)了對(duì)光伏市場(chǎng)發(fā)展的積極支持態(tài)度，這一態(tài)度將繼續(xù)體現(xiàn)在后續(xù)政策中，不排除繼續(xù)上調(diào)規(guī)劃目標(biāo)的可能性。在國(guó)家政策的大力扶持下，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的發(fā)展方向即將明朗，因此維持明后兩年的新增裝機(jī)容量分別為800兆瓦、1500兆瓦的預(yù)期。

貿(mào)易保護(hù)主義成惟一變數(shù)

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛，而國(guó)際市場(chǎng)方面也是潛力巨大。光大證券報(bào)告指出，目前日本、法國(guó)均已出臺(tái)積極的光伏電價(jià)政策，預(yù)計(jì)美國(guó)“清潔能源法案”也可獲批，光伏激勵(lì)政策超預(yù)期的可能性較大，2010年將是全球光伏市場(chǎng)又一個(gè)景氣周期的開(kāi)端。因此可以預(yù)測(cè)，未來(lái)3年全球光伏市場(chǎng)的復(fù)合增速在50%左右。

同時(shí)，我國(guó)企業(yè)的成本優(yōu)勢(shì)在增強(qiáng)：2009年以前，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的硅料成本遠(yuǎn)高于國(guó)外企業(yè)，價(jià)差最大曾達(dá)3倍。而今年硅價(jià)大跌，拉齊了國(guó)內(nèi)外硅料成本。而國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈非硅料成本遠(yuǎn)低于國(guó)外企業(yè)水平，造成國(guó)內(nèi)企業(yè)日益顯著的成本優(yōu)勢(shì)。因而，盡管難以進(jìn)入增長(zhǎng)最快的美國(guó)和日本市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)光伏電池生產(chǎn)商仍能保持50%左右的復(fù)合增長(zhǎng)率。而全球市場(chǎng)啟動(dòng)和國(guó)內(nèi)準(zhǔn)入門(mén)檻提高，將會(huì)緩解硅料的價(jià)格壓力，上游價(jià)格將會(huì)小幅回升并穩(wěn)定在60美元／公斤(稅前)以上。

惟一的不利因素在于貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭將給國(guó)際市場(chǎng)增添變數(shù)。目前，德國(guó)的數(shù)家光伏企業(yè)已經(jīng)向歐盟提交了申請(qǐng)，要求后者對(duì)從我國(guó)進(jìn)口的太陽(yáng)能電池實(shí)施反傾銷(xiāo)調(diào)查，美國(guó)的太陽(yáng)能源公司也表達(dá)了同樣的欲發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查的愿望。如果上述申請(qǐng)成立，那么歐盟或?qū)?duì)我國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品征收高達(dá)60%以上的反傾銷(xiāo)稅。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)生產(chǎn)的太陽(yáng)能電池有90%以上用來(lái)出口，我國(guó)已經(jīng)成為世界第一大太陽(yáng)能電池制造國(guó)和出口大國(guó)。而近一年來(lái)，各家太陽(yáng)能光伏企業(yè)與各地方政府又簽訂了40多個(gè)項(xiàng)目訂單。但在產(chǎn)能急速擴(kuò)大的同時(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)小企業(yè)林立的現(xiàn)狀并沒(méi)有改變，而這些小企業(yè)為了搶占市場(chǎng)往往采取低價(jià)銷(xiāo)售的行為。

價(jià)格上限保證利潤(rùn)空間

《通知》中除了對(duì)招標(biāo)程序的規(guī)定之外，還附帶了《金太陽(yáng)示范工程基本要求》(2009年)。該要求對(duì)項(xiàng)目使用組件的價(jià)格作了詳細(xì)規(guī)定，晶體硅組件最高限價(jià)14元／峰瓦、非晶硅薄膜組件最高限價(jià)9元／峰瓦，并網(wǎng)逆變器中的單相逆變器最高限價(jià)5元／瓦、三相逆變器最高限價(jià)3元／瓦、獨(dú)立逆變器最高限價(jià)為3元／瓦。

“以70 美元／公斤的多晶硅單價(jià)計(jì)算，組件總成本在1.54 美元／峰瓦，折合人民幣10.47 元／峰瓦，以最高限價(jià)14 元／峰瓦計(jì)算，毛利率能達(dá)到25.2%，對(duì)于組件制造商來(lái)說(shuō)，14元／Wp的單價(jià)是可以接受的。”湘財(cái)證券分析師馮舜表示。

湘財(cái)證券報(bào)告顯示，組件價(jià)格上限是否能被接受取決于多晶硅價(jià)格的走勢(shì)。當(dāng)多晶硅單價(jià)達(dá)到150美元／公斤的時(shí)候，組件的總成本才會(huì)超過(guò)14元／峰瓦的上限。而當(dāng)多晶硅單價(jià)為每公斤50、60、80、100美元時(shí)，對(duì)應(yīng)的組件總成本分別為1.41、1.47、1.6和1.73美元。

太陽(yáng)能多晶硅價(jià)格近幾年來(lái)的走勢(shì)可以用大起大落來(lái)形容：2005年以前，多晶硅的市場(chǎng)價(jià)格僅僅在30美元／公斤左右，而到了2008年，價(jià)格最高已經(jīng)接近500美元／公斤。對(duì)于成本僅在30美元／公斤上下的國(guó)外技術(shù)先進(jìn)廠(chǎng)商而言，利潤(rùn)率一度高達(dá)1000%以上，是十足的暴利。

但是后來(lái)隨著國(guó)內(nèi)多晶硅投資熱潮的產(chǎn)生，多晶硅產(chǎn)能出現(xiàn)了急速擴(kuò)張。再加上歐洲各國(guó)在太陽(yáng)能領(lǐng)域的政策發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，全球光伏市場(chǎng)急劇萎縮，多晶硅價(jià)格也一落千丈。

目前，國(guó)際多晶硅市場(chǎng)單價(jià)基本在70美元／公斤的價(jià)位徘徊。另一方面，由于之前國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能建設(shè)的眾多項(xiàng)目將在未來(lái)1到2年內(nèi)竣工投產(chǎn)，因此屆時(shí)產(chǎn)能可能達(dá)到全球總需求的兩倍，多晶硅單價(jià)基本無(wú)望再現(xiàn)當(dāng)年的輝煌。